전체

왜 중요한가: 우리는 SLB의 주가 급락이 과도하다고 판단하며, 현재 할인율이 무시하기 어려울 정도로 매력적이라고 생각합니다. SLB의 2분기 운영 현황 업데이트는 현금 흐름 시점을 모델링하는 데 영향을 미칠 수 있지만, 연간 및 장기 전망은 변동 없습니다. SLB는 우리 커버리지 내 에너지 기업 중 품질이 우수하고 저평가된 기업 중 하나입니다. 우리는 SLB의 디지털 분야에서의 업계 선도적 위치, 탄탄한 국제 해상 포트폴리오, 그리고 Cham

SLB-무시하기-어려운-매력적인-에너지-투자-아이디어

SLB: 무시하기 어려운 매력적인 에너지 투자 아이디어

당사의 새로운 관점과 좁은 경제적 해자를 보유한 SLB의 3분기 실적 검토 후, 당사는 추정 적정가치를 주당 62달러에서 59달러로 하향 조정했습니다. 당사는 SLB를 2026년 수익의 약 13.5배와 2026년 기업가치/EBITDA 기준으로 약 8배로 평가합니다. 3분기 실적 보고 기준 PitchBook 데이터는 SLB가 다각화된 경쟁사들과 비슷한 수준에서 거래되고 있음을 보여줍니다. 당사는 시장의 평가에 동의하지 않습니다. 당사는 SLB가 

SLB-모닝스타-에너지-커버리지에서-가장-저렴한-우량-주식-중-하나-주식-매수-추천

SLB: 모닝스타 에너지 커버리지에서 가장 저렴한 우량 주식 중 하나, 주식 매수 추천

왜 중요한가: SLB는 2024년 10월 커버리지 전환 이후 주요 추천 종목이었지만, 첫 추천 이후 주가가 하락했습니다. 그럼에도 불구하고 우리는 최근 거시경제적 악재를 이미 반영했으며, 2025년 조정 EBITDA 추정치를 약 $100백만(1%)만 하향 조정했습니다. 결론: 우리는 좁은 경쟁 우위 등급을 받은 기업의 공정한 가치 추정치를 $52에서 $51로 하향 조정했습니다. 이는 이전 모델링보다 높은 자사주 매입 가격 가정 때문입니다. 그럼

SLB-실적-거시경제적-역풍에도-불구하고-장기적-전망은-여전히-유효

SLB 실적: 거시경제적 역풍에도 불구하고 장기적 전망은 여전히 유효

투자부적격 등급인 SLB의 4분기 실적은 호재와 악재가 있었지만, 헤드라인 수준에서는 당사의 예상에 부합했습니다. 중장기 현금 흐름의 타이밍이 가치에 약간의 하방 영향을 미칠 수 있지만 공정가치 추정치인 57달러를 크게 변경할 가능성은 낮습니다. 하지만 2025년에 23억 달러 규모의 주식을 재매입하겠다는 경영진의 의사를 고려할 때, 인내심을 가진 투자자들에게는 이 주식이 제공하는 위험 대비 보상이 계속 마음에 듭니다. 매출 92억 8,000만

SLB-실적-양호한-실적과-자사주-매입은-주주들을-위한-지속적인-상승을-암시합니다

SLB 실적: 양호한 실적과 자사주 매입은 주주들을 위한 지속적인 상승을 암시합니다.

중요한 이유: 하루 1,100만 배럴 이상의 원유를 수입하는 중국은 세계 최대 원유 수입국입니다. 높은 관세는 경제 활동에 타격을 주고 석유 수요에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 수요 감소는 유가에 부정적인 영향을 미칩니다. 석유 서비스 회사는 생산자의 자본 투자에 의존하고 있으며, 유가는 이러한 결정에 영향을 미칩니다. 결론적으로, 우리는 빅3 유전 이름에 대한 공정가치 추정치를 최대 6%까지 다시 낮췄습니다. 빅3는 좁은 해자 등급인 

미중-무역-전쟁으로-인해-다시-한-번-큰-오일-공정-가치-추정치가-6-감소2

미중 무역 전쟁으로 인해 다시 한 번 큰 오일 공정 가치 추정치가 6% 감소

왜 중요한가: ChampionX 인수 거래는 주가에 부정적인 영향을 미쳤으며, 지난해 발표 이후 주가는 약 40% 하락했습니다. 주가가 회복되기 위해서는 경영진이 2028년까지 예상된 연간 $400만 달러의 비용 절감을 달성하는 것이 필수적입니다. 이 비용 절감 달성은 투자자 신뢰를 높이는 데 핵심이 될 것입니다. 최근 2분기 동안의 약한 실적 조정 이후에도 가이던스가 여전히 약하게 느껴집니다. SLB는 챔피언엑스 인수와 캐나다 팔리서 매각의 

SLB-챔피언엑스-인수-완료는-시너지-효과를-실현할-수-있을-것으로-예상됩니다-이는-주식에-대한-큰-시험대가-될-것입니다

SLB: 챔피언엑스 인수 완료는 시너지 효과를 실현할 수 있을 것으로 예상됩니다. 이는 주식에 대한 큰 시험대가 될 것입니다.

이것이 중요한 이유: 관세는 경제 전망이 어두워질 것이라는 우려로 인해 유가에 부정적인 영향을 미칩니다. 석유 생산량 증가도 유가에 하락 압력을 가합니다. 유전 서비스 회사는 생산자의 자본 지출에 의존하고 있으며, 유가는 이러한 지출 결정에 영향을 미칩니다. 결론: 우리는 빅 3 유전 이름에 대한 공정 가치 추정치를 3%에서 6% 낮춥니다. 이 빅3에는 좁은 해자 등급의 SLB와 Halliburton, 그리고 해자가 없는 등급의 Baker Hu

빅-3-유전-서비스-관세-영향으로-공정가치-추정치를-3-6-낮춰야-함

빅 3 유전 서비스: 관세 영향으로 공정가치 추정치를 3%~6% 낮춰야 함

베이커 휴즈는 더 작은 평가 악재에 직면해 있습니다. 우리는 SLB의 공정 가치 추정치를 54달러에서 52달러로, 베이커 휴즈의 추정치를 44.50달러에서 43달러로 낮춥니다. SLB의 수익은 더 탄력적인 출처에서 나오지만, 베이커 휴즈는 유리한 사업 조합의 혜택을 누리고 있습니다. 간단히 말해서, 빅 3의 경우 2025년에 유전 수익이 2%-3% 감소할 것으로 예상됩니다. 그러나 서비스 회사도 고정 비용이 많이 드는 사업입니다. 수익이 1달러

빅-3-유전-서비스-관세-영향으로-공정가치-추정치를-3-6-낮춰야-함2

미중-무역-전쟁으로-인해-다시-한-번-큰-오일-공정-가치-추정치가-6-감소

미중-무역-전쟁으로-인해-다시-한-번-큰-오일-공정-가치-추정치가-6-감소3

SLB가 각각 인수했다. 현재 동사의 SEC보고서에 언급되는 주요 경쟁자는 여전히 과거와 같이 SLB, 테크닙FMC, Aker Solution이다. = 구조조정이 진행된 섹터 Subsea섹터는 진입장벽이 매우 높은 OG섹터에서도 진입장벽이 가장 높은 섹터로, 새로운 경쟁사의 신규진입은 제한된다고 판단해도 크게 무리는 아니다(= 공급능력 상승 제한.) 게다가 이러한 기자재들은 규격품이 아닌 주문제작을 하는 제품이라는 점도 해자를 높혀주는 요인으로

DRQ-NYSE-경기침체와-계절성에-가려진-펀더멘탈의-회복6

[DRQ.NYSE] : 경기침체와 계절성에 가려진 펀더멘탈의 회복

할리버튼에 대한 논리와 가치평가를 재검토한 결과, 공정가치 추정치를 기존 39달러에서 37달러로 낮춥니다. 2026년 조정 주당순이익의 약 10배, 기업가치/조정 EBITDA 기준으로는 6.5배에 해당하는 주식을 평가합니다. 또한 불확실성 등급을 높음에서 보통으로 하향 조정하여 주식을 추천하기 전에 필요한 안전 마진을 축소합니다. 하지만 좁은 해자와 모범적인 자본 배분 등급은 유지합니다. 할리버튼은 여전히 북미 최고의 유전 서비스 기업이다. 하

Halliburton-새로운-모습으로-공정가치-5-하향-조정-그러나-여전히-강한-상승-여력-남아있음

Halliburton: 새로운 모습으로 공정가치 5% 하향 조정, 그러나 여전히 강한 상승 여력 남아있음

SLBM 가능하다 지난해 한미 미사일 지침이 완전 폐기되면서 이론적으로는(주변국과의 이해관계가 밀접하게 작용) 우리나라도 ICBM, SLBM 등의 개발 및 운용이 가능해짐. 실제 이미 2020년 7월부터 고체연료 사용제한 해제 이후 고체 추진 발사체 개발에 적극적으로 투자했으며 지난 3월 성능 검증을 위한 시험발사에도 성공. 우리나라 대표적 지대공 유도무기인 천궁 시리즈가 고체연료를 이용. 특히 윤석열 정부에서 강조하는 3축 체계(KAMD, K

한화에어로스페이스-리포트-SK증권4

한화에어로스페이스 리포트(SK증권)

SLBM, 금성은 순항미사일, 번개는 지대공 미사일, 불새는 대전차 미사일임. 61. 화성이라고 하니, 일단 지대지 미사일인 것을 알 수 있음. 62. 신상이라는 점은 번호임. 63. 개발되는 순서대로 번호를 붙이는 식이라, 18번은 신상이 맞음. 64. "화성 18형"의 "형"도 중요함. 65. 북한은 미사일 테스트가 완료되어 실전 배치가 되면 '형'이 아니라 "호"라고 이름을 바꿔 부르

이란-솔레이마니-추모식-폭발-배경과-영향-feat-혁명수비대-유가

이란 솔레이마니 추모식 폭발 배경과 영향(feat 혁명수비대, 유가)

할리버튼의 4분기 실적은 매출과 순이익 모두 예상치를 크게 상회했습니다. 그러나 경영진의 국제 가이던스는 특히 할리버튼의 멕시코 사업에서 발생한 역풍으로 인해 예상했던 것보다 더 암울한 2025년 전망을 제시하고 있습니다. 할리버튼은 2025년 해외 매출이 전년 대비 보합세를 보일 것으로 예상하고 있습니다. 또한 경영진은 북미 일부 사업부의 가격 인하를 예고했으며, 이는 단기적인 매출 기대치에 하방 압력을 가할 것입니다. 이러한 영향은 4분기 

할리버튼-실적-소프트-2025가-장기적인-혁신에-대한-우리의-낙관론을-무색하게-하지는-않는다

할리버튼 실적: 소프트 2025가 장기적인 혁신에 대한 우리의 낙관론을 무색하게 하지는 않는다.

SLB 실적 [유럽증시 주간 전망] 12일(현지시각) 유럽 주요국 증시가 일제히 올랐다. 불안했던 유럽 정치권에서 잠시 눈을 떼고 긍정적 신호를 계속 보내는 미국으로 관심이 쏠리면서 투자심리가 호전된 데 따른 것이다. 로이터 통신은 "유럽 증시는 기업들의 긍정적인 실적 데이터가 잇따라 공개되는 다음주에도 상승세를 탈 준비가 돼 있다"고 전망했다. 범유럽 지수인 STOXX600지수는 이날 전장보다 4.57포인트(0.88%) 오른 524.08에 장

7-15-트럼프-피격…뉴욕증시-영향-촉각

[7/15]트럼프 피격…뉴욕증시 영향 '촉각'

SLB가 77억 달러에 인수하기로 합의하면서 10% 이상 급등했다. 해당 거래는 올해 말 전에 끝날 것으로 예상된다. ■ PVH 캘빈 클라인과 타미 힐피거 모회사 PVH는 1분기와 전체 연도 약한 수익 가이던스에 따라 22% 이상 하락했다. ■ 의료주 메디케어 메디케이드 서비스 센터에서 2025년 요금이 3.7% 인상될 것으로 발표하면서 의료주가 하락했다. 휴마나가 13.4%, CVS와 유나이티드 헬스는 각각 7.2%, 6.4% 하락했다. [유

4-3-뉴욕증시-치솟는-채권금리에-이틀째-약세-테슬라-4-9-↓

[4/3]뉴욕증시, 치솟는 채권금리에 이틀째 약세...테슬라 4.9%↓

SLB, 앨리 파이낸셜, 스테이트 스트리트 실적 [뉴욕증시 마감시황] 뉴욕증시는 13일(현지시간) 상승했다. 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우지수는 전장보다 112.64포인트(0.33%) 상승한 34,302.61로 거래를 마감했다. SP500지수는 전장보다 15.92포인트(0.40%) 오른 3,999.09로, 나스닥지수는 78.05포인트(0.71%) 상승한 11,079.16으로 장을 마쳤다. [유럽증시 마감시황] 유럽 주요국 증시는 13일(현지

‘SLB’ 리포트 검색결과

SLB: 무시하기 어려운 매력적인 에너지 투자 아이디어

SLB: 모닝스타 에너지 커버리지에서 가장 저렴한 우량 주식 중 하나, 주식 매수 추천

SLB 실적: 거시경제적 역풍에도 불구하고 장기적 전망은 여전히 유효

SLB 실적: 양호한 실적과 자사주 매입은 주주들을 위한 지속적인 상승을 암시합니다.

미중 무역 전쟁으로 인해 다시 한 번 큰 오일 공정 가치 추정치가 6% 감소

SLB: 챔피언엑스 인수 완료는 시너지 효과를 실현할 수 있을 것으로 예상됩니다. 이는 주식에 대한 큰 시험대가 될 것입니다.

빅 3 유전 서비스: 관세 영향으로 공정가치 추정치를 3%~6% 낮춰야 함

빅 3 유전 서비스: 관세 영향으로 공정가치 추정치를 3%~6% 낮춰야 함

미중 무역 전쟁으로 인해 다시 한 번 큰 오일 공정 가치 추정치가 6% 감소

미중 무역 전쟁으로 인해 다시 한 번 큰 오일 공정 가치 추정치가 6% 감소

[DRQ.NYSE] : 경기침체와 계절성에 가려진 펀더멘탈의 회복

Halliburton: 새로운 모습으로 공정가치 5% 하향 조정, 그러나 여전히 강한 상승 여력 남아있음

한화에어로스페이스 리포트(SK증권)

이란 솔레이마니 추모식 폭발 배경과 영향(feat 혁명수비대, 유가)

할리버튼 실적: 소프트 2025가 장기적인 혁신에 대한 우리의 낙관론을 무색하게 하지는 않는다.

[7/15]트럼프 피격…뉴욕증시 영향 '촉각'

[4/3]뉴욕증시, 치솟는 채권금리에 이틀째 약세...테슬라 4.9%↓

[1/16]뉴욕증시, 금주 기업 실적·연준 발언 주목…유가 상승·비트코인 강보합