미국

룰루레몬은 연말연시 판매 호조에 힘입어 4분기 가이던스를 상향 조정했습니다. 이러한 실적의 배경에는 회사 브랜드의 인기, 낮은 신용등급, 꾸준한 신상품 출시가 있습니다. 또한, 룰루레몬은 더 많은 프로 운동선수를 후원하는 등 마케팅을 강화했습니다. 최근의 견고한 실적과 2025년에 더 많은 혁신이 예상됨에 따라 북미 매출 둔화와 경쟁에 대한 투자자들의 비관론이 사라지고 주가는 지난 5개월 동안 약 75% 상승했습니다. 공정가치 추정치를 310달

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룰루레몬: 연말연시 매출이 예상을 뛰어넘으면서 우려는 일단락, 주가는 고평가된 상태

나이키의 주당 공정가치 추정치 112달러에 비해 매우 저평가된 것으로 평가합니다. 수십 년 만에 가장 어려운 시기를 겪고 있는 가운데 2024년 주가는 30% 가까이 하락했지만, 엘리엇 힐 신임 CEO가 브랜드 가치를 강화하기 위해 올바른 조치를 취하고 있다는 점이 높은 평가의 근거가 되고 있습니다. Hill의 일반적인 계획은 나이키의 가장 큰 장점으로 꼽히는 글로벌 스포츠와의 연결에 투자하는 동시에 다른 분야에서는 비용을 절감하는 것입니다. 

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Nike: 최근의 어려움은 글로벌 스포츠웨어 리더에 투자할 수 있는 매력적인 기회를 제공한다.

작은 규모의 룰루레몬이 예상을 뛰어넘는 3분기 매출과 수익을 기록하며 2024년 상반기의 어려움을 떨쳐냈습니다. 비록 미주 지역 매출이 2% 감소했지만(전년 동기 대비 13% 성장), 2025년에 출시될 제품들을 낙관할 수 있는 이유가 있으며, 해외 매출이 급증했습니다. 저희는 룰루레몬의 주당 적정가치 추정치인 296달러를 한 자릿수 중반으로 상향 조정할 것으로 예상하지만, 지난 3개월 동안 40% 이상 상승한 주가는 고평가된 것으로 평가합니다

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룰루레몬 실적: 해외 성장이 북미의 부진을 만회하고, 주가는 비싸다

Ralph Lauren은 고급 의류의 변동성이 큰 수요 환경 속에서도 계속해서 우수한 실적을 거두며 예상치를 상회하는 2025 회계연도 2분기 실적을 기록했습니다. 이러한 모멘텀을 감안하여 당사는 회사의 추정 적정가치 148달러를 한 자릿수 중반대 비율로 상향 조정할 계획이지만, 지난 1년 동안 약 90% 상승한 주가는 과대평가된 것으로 판단합니다. Ralph Lauren의 분기 매출 성장률 6%는 당사의 추정치인 2%를 상회하는 수치이며, 다

리포트명	기업명	현재가	적정주가 상승여력	발행일	조회수
룰루레몬: 연말연시 매출이 예상을 뛰어넘으면서 우려는 일단락, 주가는 고평가된 상태 모닝스타 섬유∙의류∙신발∙호화품	룰루레몬 애슬레티카 LULU	370.97	315 -15.09%	2025.01.14	42
Nike: 최근의 어려움은 글로벌 스포츠웨어 리더에 투자할 수 있는 매력적인 기회를 제공한다. 모닝스타 섬유∙의류∙신발∙호화품	나이키 NKE	71.1	112 57.52%	2025.01.03	6
룰루레몬 실적: 해외 성장이 북미의 부진을 만회하고, 주가는 비싸다 모닝스타 섬유∙의류∙신발∙호화품	룰루레몬 애슬레티카 LULU	370.97	315 -15.09%	2024.12.06	0
Ralph Lauren 실적 발표: 어려운 명품 시장 환경에도 불구하고 견조한 실적 지속... 주가는 과대평가 모닝스타 섬유∙의류∙신발∙호화품	랄프 로렌 RL	237.46	155 -34.73%	2024.11.08	0

룰루레몬: 연말연시 매출이 예상을 뛰어넘으면서 우려는 일단락, 주가는 고평가된 상태

Nike: 최근의 어려움은 글로벌 스포츠웨어 리더에 투자할 수 있는 매력적인 기회를 제공한다.

룰루레몬 실적: 해외 성장이 북미의 부진을 만회하고, 주가는 비싸다

Ralph Lauren 실적 발표: 어려운 명품 시장 환경에도 불구하고 견조한 실적 지속... 주가는 과대평가