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산업분석 과거와 다른 NEW CYVCLE의 시작 빠르게 시작된 업황의 반등 반도체 산업의 경우 공급 하락으로 발생한 Down Cycle 에서 , 경기 회복과 수요 회복이 함께 이루어짐에 따라 새로운 Up Cycle 이 시작된다 . 따라서 일반적으로 반도체 산업의 업황은 경기선행지표들을 6 개월가량 후행 하는 특성을 가진다 . 다양한 경기 선행지표들 중 전 세계 경기가 반도체 업황에 미치는 영향을 가장 잘 나타내는 지표는 ISM 제조업지수이다 .

깨지지-않는-본질-주성엔지니어링-KOSDAQ-0369305

깨지지 않는 본질, 주성엔지니어링(KOSDAQ, 036930)

왜 중요한가: 델타의 여행 상품 세분화 전략은 업계 최고 수준으로, 경쟁사보다 더 많은 수익을 창출하고 업계 이익의 큰 부분을 차지할 수 있게 합니다. 델타의 운명은 고소득 소비자들의 프리미엄 여행 경험에 대한 지속적인 수요에 달려 있습니다. 2025년 상반기 여행 수요는 2024년 같은 기간의 전체 수요와 유사하지만, 델타의 프리미엄 티켓 판매량은 이코노미 클래스보다 더 빠르게 증가했습니다. 4월 신규 관세 정책 발표로 인한 경기 침체 우려는

델타-항공-실적-프리미엄-여행-매출이-주도-주가-과대평가

델타 항공 실적: 프리미엄 여행 매출이 주도; 주가 과대평가

중요한 이유: Delta가 업계에서 가장 많은 프리미엄 매출을 올리고 여전히 수익성이 있지만, 호화로운 여행을 제공하는 비용은 계속 상승하고 있습니다. 분기 결과를 넘어 보면, Delta의 단위 비용 증가가 계속해서 항공사의 마진을 잠식하고 있습니다. 비용의 약 30%를 차지하는 인건비가 12.5% 증가하면서, 운영 비용은 5.4% 증가한 반면 캐파는 작년 대비 4% 증가했습니다. 결론: 당사는 예측 기간 동안 몇 bp의 단위 비용 증가로 인해

Delta-Air-Lines-실적-발표-럭셔리-서비스-제공은-비용-많이-들어-추정-적정가치-10-하향

Delta Air Lines 실적 발표: 럭셔리 서비스 제공은 비용 많이 들어...추정 적정가치 10% 하향

중요한 이유 항공사는 팬데믹 이후 급증하는 여행 수요, 특히 럭셔리한 경험을 원하는 상대적으로 가격에 민감하지 않은 여행객으로부터 혜택을 받았습니다. 한편, 숙련된 조종사, 항공 교통 관제사, 신규 항공기의 부족으로 인해 업계 전반의 공급이 위축되어 델타항공을 중심으로 업계의 수익성이 향상되었습니다. 델타항공의 우수한 상품 세분화(경쟁사보다 더 많은 좌석 등급과 마일리지 혜택을 판매)는 어느 정도 차별화를 제공하지만, 이러한 특징이 "지속적인"

델타항공-실적-업계-리더에게-좋은-시기-공정가치-추정치-20-이상-상승한-44

델타항공 실적: 업계 리더에게 좋은 시기; 공정가치 추정치 20% 이상 상승한 $44

중요한 이유: 항공사의 주가는 평균 이상의 변동성과 주식 시장 움직임에 대한 민감성을 보이는 경향이 있습니다. 기본적으로 항공사의 운영 실적에 작은 변화가 생기면 수익에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 도널드 트럼프 대통령이 4월 2일에 발표한 대부분의 관세에 대해 90일 지연이 발표되었음에도 불구하고, 경기 혼란과 경기 침체의 가능성은 이전보다 더 높아졌지만, 그 시기는 불확실합니다. 우리의 가설은 향후 1~2년 동안 항공기 및 인력의 공급이 

미국-항공사-거시경제에-대한-불확실성-증가를-반영하여-불확실성-등급-조정2

미국 항공사: 거시경제에 대한 불확실성 증가를 반영하여 불확실성 등급 조정

중요한 이유: 델타항공의 업계 선도적인 제품 세분화는 경쟁사들보다 높은 단가 수익을 올릴 수 있게 해주고, 업계 전체 수익의 대부분을 차지할 수 있게 해줍니다. 단기 및 중기적으로, 델타항공에 이러한 호재가 계속될 것으로 예상됩니다. 우리의 예측에 따르면 2029년까지 연간 35억 달러를 초과하는 잉여현금흐름이 발생할 것으로 예상되지만, 델타항공의 승객 수익률이 2023년 최고치인 0.2106달러에서 역사적 수준에 근접하게 정상화될 것으로 가정

델타항공-실적-장기-이익-예측-감소로-공정가치-18-하락한-36달러

델타항공 실적: 장기 이익 예측 감소로 공정가치 18% 하락한 36달러

협착성 심근병증을 동반한 성인 ATTR 아밀로이드증, 즉 ATTR-CM 환자를 위한 최초의 RNAi 치료제인 암부트라(성분명 부트리시란)가 미국 식품의약국(FDA)의 승인을 받았다고 알닐람 파마슈티컬스(Alnylam Pharmaceuticals)가 발표했다. 3월 21일 거래에서 주가는 약 11% 상승했습니다. 우리는 승인을 고려하여 모델을 조정했으며(이전에는 승인 확률이 95%였던 기본 케이스), 공정가치 추정치는 223달러를 유지합니다. 2

Alnylam-암부트라-미국-ATTR-CM-승인으로-치료-대상-환자군-대폭-확대

Alnylam: 암부트라, 미국 ATTR-CM 승인으로 치료 대상 환자군 대폭 확대

dalco Industries Ltd(인도 최대 알루미늄 압연 업체)에 따르면 인도의 알루미늄 수요는 2023년 약 4,500kmt(현기준 약 6.6%)에서 2033년까지 9,000kmt로 향후 10년 간 두 배 성장할 것으로 예상됨 . 한편 10년 간 2배는 CAGR 약 7.2%에 해당하는 수치인데, 실제론 이보다 높지 않을까? (출처: CRISIL) 한편 Primary와 Secondary의 수요처는 다음과 같음. 본 Alcoa의 주가와 연동

Alcoa-Corporation-AA-알루미늄-지금일까2

Alcoa Corporation(AA): 알루미늄, 지금일까?

HLB에 대해서 소개해보겠습니다. 이 기업에서 연구 개발한 간암 1차 치료제 허가 여부가 5월 16일까지 미국에서 FDA 승인 발표가 나오는데 저는 긍정적인 시나리오가 나온다는 가정 하에 기업에 대해서 소개해보겠습니다. *간암이 정말 고통스러운 것은 초기에 발생해도 통증을 느끼지 못하고 발견을 늦게 하기 때문임. *HLB를 다시 커버해보자면 간암신약 FDA승인 실패하여 하한가를 2번이나 맞았습니다. 바이오 종목에 투자를 할 땐 내가 해당 기업,

HLB-대한민국-최초-FDA-간암신약-통과하나3

 HLB :: 대한민국 최초 FDA 간암신약 통과하나

dality (항체, siRNA, mRNA 등)와 target (Aβ, Tau, α-syn 등)에 적용 가능한 확장성이 입증되고 있음. 글로벌 제약사(GSK, Sanofi, Pfizer 등)와의 협업을 통해 modality 및 target 다변화 기회를 적극 확보하고 있음. 기술이전 기회는 특정 적응증을 넘어서 에피톱 세분화 및 치료 전략 다양화로 확대되고 있음. Grabody-B는 단일 플랫폼이 아닌 다중 modality와 결합 가능한 범용 

에이비엘바이오-주가-전망-IR자료-읽기-Feat-경쟁력

에이비엘바이오 주가 전망, IR자료 읽기(Feat. 경쟁력)

dal College, Faraday Institution, Newcastle University 등의 연구진의 연구에서도 리사이클링 방법, 이동 거리, 지역 등에 따라 폐배터리 리사이클링의 수익성의 범위가 $-21.43~+21.91/kWh 에 이른다고 한다. (영국 연구진들이기 때문에 이런저런 계산의 중심이 영국이긴 하다) ※ Financial viability of electric vehicle lithium-ion battery recyc

산업공부-배터리-원자재-확보가-필요하다-12-폐배터리-리사이클링-수익성

[산업공부] 배터리 원자재 확보가 필요하다 12: 폐배터리 리사이클링 수익성

올해 일라이릴리와의 계약으로 인해서 폭발적으로 상승했던 올릭스. 올릭스의 가치에 대해서 다시 이해해보려고 한다. *우선 나 같이 강의에 돈을 쓰거나 하는 사람이 아니라면 그냥 발품 팔아서 정보를 얻는 것에 습관화 되어 있음.. 그냥 사업보고서나 홈페이지 뒤지는게 습관이다. 자료를 찾는 누군가를 위해 정리해보겠다.. 웰쓰빌더 소개 | 오렌지보드 고수의계좌 오렌지보드 고수 웰쓰빌더의 소개 페이지입니다. 오렌지보드에 방문하여 웰쓰빌더의 포트폴리오를 

올릭스-주가-전망-사업보고서로-쪼개서-공부

올릭스 주가 전망, 사업보고서로 쪼개서 공부

dalimumab)이라는 성분의 항체 치료제(바이오 의약품)입니다. 류머티즘 관절염, 강직성 척추염, 건선, 크론병, 궤양성 대장염, 건선성 관절염, 건선성 건막염, 궤양성 대장염의 궤양성 병변과 관련된 중증의 활동성 아토피 피부염을 치료하는 데 사용됩니다. 그 중에서도 미국 의약품시장은 전 세계의 약 50%의 비중을 차지할 정도로 거대한 시장입니다. 인구로 보면 그 정도 비중을 차지하는게 이상하겠지만, 미국의 엄청난 고가의 약가때문에 그런 시

미국-처방의약품-유통구조의-이해-PBM의-역할-셀트리온-삼성바이오에피스2

미국 처방의약품 유통구조의 이해 : PBM의 역할(셀트리온, 삼성바이오에피스)

펩트론 주주들이 일라이릴리와의 본 계약을 기다리듯.. 알테오젠 주주들이라면 올 하반기 '대박 소식'들을 기다리고 있을 것이다. 주가는 늘 그렇듯 기대치만큼 오르진 않지만 결국 '실체'가 증명되면 투자자들은 불나방처럼 뛰어들기에 주가는 다시 크게 급등할 것으로 기대하고 있다. 알테오젠의 경쟁력은 다양한 약물에 적용 가능한 범용 플랫폼 : 항체, ADC, 이중항체, RNA, TPD 등 다양한 모달리티에 SC 전환 가능. 구조적 차별성 : 도메인 스

알테오젠-올-하반기-일정-정리-Feat-키트루다-SC

알테오젠 올 하반기 일정 정리(Feat. 키트루다 SC)

DALL-E 학습방법 GAN(generative adversarial network / 적대적 생성 신경망) - 생성자 generative 생성자는 진짜 같은 가짜를 만들어 판별자가 가짜를 진짜라고 생각하게 만들어야함 - 판별자 discruminator 판별자는 진짜를 진짜로, 가짜를 가짜로 판별 해내야함 경찰과 위조 지폐범을 예시로 들어보면 위조지폐범이 위조 지폐를 생셩하게 되면 경찰은 지폐가 위조인지 판별하게 됨. 위조 지폐범이 잡히지는 않

AI-산업-분석-산업의-이해와-전망-데이터-센터-건설-지속-가능한가2

AI 산업 분석 - 산업의 이해와 전망(데이터 센터 건설, 지속 가능한가?)

이오테크닉스 입니다. 상당히 오랜 기간 공부한 기업입니다. 일단 이번 글은 intro가 상당히 깁니다. 전체적인 그림을 그리고 들어가야 이오테크닉스를 제대로 이해 할 수 있기 때문이고 무엇보다 제가 정리하는데도 도움이 되었습니다. 늘 그렇듯 함께 공부하는데 도움이 되길 바라며 잘못된 멍소리는 따끔한 조언 부탁드립니다. INTRO 반도체 테크 마이그레이션의 여정은 필연적으로 여러 장벽들에 부닥치게 됩니다. 하지만 장벽을 해쳐나가게 해주는 기술이 

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이오테크닉스 (feat. Laser global standard)

dal Ai engineering agent - soding and problem-solving abilities Ray-Ban Meta AI glasses Ai infrastucture: 1GW this year, followed by 2GW Mata AI의 현황 7억명 이상의 월간 사용자 Personlaization과 relevanmce 강화 중 사용자의 과거 사용 내역을 기억해서 개인화된 광고 적용 사용자 사용 환경 고려하여 가장 적절할 

AI-SW-Meta-4Q24-Earnings-Call-중

[AI SW] Meta 4Q24 Earnings Call 중

ESR켄달스퀘어리츠는 순수 물류 리츠로서 2020년 12월 한국거래소 유가증권시장에 최초 상장하고, 현재는 전국에 18개의 물류센터를 보유하고 있는 대규모 물류 리츠로 성장하였다. 출처 : ESR KENDALLSQUARE REIT IR자료 ESR켄달스퀘어리츠의 경우 투자자와 금융기관을 통해 자금을 조달 받아 부동산 자산을 매입하고, 이를 임차인에게 임대를 내어 수익을 얻는 구조이다. 또한, ESR켄달스퀘어의 자회사인 켄달스퀘어 리츠운용을 통해 

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