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중요한 이유 예산 압박, 난해한 계약, 군사 조달을 둘러싼 정치적 말 거래는 방위 산업에 새로운 리스크가 아니며, 이 분야의 투자자들에게는 지속적인 위험 요소입니다. 머스크와 라마스와미는 규제 철폐, 행정 비용 절감, 비용 절감을 목표로 내세웠습니다. 비용 절감에서는 2024년 연방 예산 6조 8,000억 달러의 4%에도 미치지 못하는 국방 조달을 언급했습니다. 정부 효율성 부서의 새로운 점은 자동차 및 위성 발사기와 같은 기존 산업을 혁신한 

트럼프-행정부의-정부-효율성-부서-가-미국-방산-공급업체를-위협할까요

트럼프 행정부의 '정부 효율성 부서'가 미국 방산 공급업체를 위협할까요?

중요한 이유 L3Harris의 핵심인 통신 시스템 프랜차이즈는 대부분 무장 서비스용 특수 무전기를 제조하며, 영업 마진은 24%에 달합니다. 이 회사의 장비는 특히 NATO 구매자들 사이에서 수요가 많습니다. 이 회사는 창립 이후부터 최근의 에어로젯 로켓다인 인수까지 무수히 많은 합병 후 비용 절감 기회를 모색하고 있습니다. 이러한 노력은 결국 다른 사업부의 마진을 10%대로 끌어올릴 수 있는 가능성을 조기에 보여주고 있습니다. 결론: 최근의 

L3Harris-실적-합병-후-비용-절감을-위한-더-많은-기회-추구-공정-가치-변동-없음

L3Harris 실적: 합병 후 비용 절감을 위한 더 많은 기회 추구, 공정 가치 변동 없음

큰 그림: 일반적으로 연례 예산안 발표는 행정부와 입법부 간의 예산 협상이 시작되는 것으로 해석하지만, 트럼프 행정부의 공격적인 비용 절감 자세와 제안된 전술로 인해 올해도 그 가능성이 높아 보입니다. 의회를 통과하는 국방 예산은 군사비 삭감만큼이나 군사비 지출 증가에 대한 지지를 받고 있으며, 2024년 공화당 플랫폼은 "힘을 통한 평화"를 달성하기 위해 미국 기반의 "아이언 돔"과 군의 강화 및 현대화를 촉구했습니다. 곧 발표됩니다: 202

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미국 국방 부문: 국방 예산 헤드라인의 피로를 경계하고 긴 예산 시즌에 대비해야 합니다.

주요 통계: 미국 생산자들의 수출품은 가까운 미래에 보복 관세의 대상이 될 것으로 예상되지만, 산업체들 중 미국 방위산업체들은 자재의 대부분을 국내에서 조달하고, 수출에 대한 매출 노출이 낮으며, 새로운 관세의 영향을 가장 적게 받는 국가에 수출하고 있습니다. 2024년, 록히드 마틴은 710억 달러 매출의 26%를 미국 외 고객에게 판매했고, 그 뒤를 제너럴 다이내믹스(걸프스트림 포함)가 16.7%, 노스롭 그루먼이 12.2%, L3 해리스가

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미국 방위산업체: 관세 영향은 국내 공급과 수출 제한으로 인해 크게 약화될 것으로 보임

왜 중요한가: 이 회사는 군사 및 정부 시스템 및 서비스(안전 통신부터 위성, 센서, 항공 전자 장비, 로켓 엔진까지)를 제공하는 데 유망한 기회를 가진 흥미로운 역량 포트폴리오를 구축했습니다. 과거 다수의 인수합병을 통해 회사는 현재의 전략적 방향과 맞지 않는 일부 사업부 및 시설을 보유하고 있습니다. 회사는 이를 기회主义적으로 매각해 왔으며, 지난 1년간 3건의 거래를 완료했습니다. 유지할 사업 부문 중에서는 공급망, 구매, 시설 통합 등을

L3Harris-실적-비용-절감-지속과-사업-매각-집중-결과-주가-15-저평가

L3Harris 실적: 비용 절감 지속과 사업 매각 집중 결과; 주가 15% 저평가

핵심 요점: 우리는 중동에서 재개된 갈등 소식에 대한 방위 산업주 급등을 과도한 반응으로 보고 있습니다. 이전에 지적했듯이, 군사적 전투와 방위 계약업체의 이익 사이의 연관성은 투자자들이 상상하는 것만큼 직접적이지 않습니다. 이 소식에도 불구하고 우리는 방위 계약업체의 평가를 변경하지 않았으며, 미사일 방어 기술의 장기적 개발과 재보급은 이미 우리 전망에 충분히 반영되어 있다고 믿습니다. 전체적인 그림: 무장 갈등은 근본적으로 방산 기업에 이익

방위-산업-이란-공격-소식에-방위주-급등-공정한-가치-추정치는-변동-없음2

방위 산업: 이란 공격 소식에 방위주 급등; 공정한 가치 추정치는 변동 없음

왜 중요한가: 우리는 미국군이 이란 내 목표물을 공격한 것을 보며 보복 위험이 높아졌다고 판단합니다. 이는 이란의 미사일과 드론이 지역 내 미국 인력과 자산을 표적으로 삼거나 호르무즈 해협을 폐쇄해 원유 수출을 차단하거나, 더 광범위한 사이버 공격이 발생할 수 있습니다. 이러한 시나리오 중 어느 것도 우리가 분석하는 방위 기업에 유리하지 않습니다. 분쟁이 장기화되고 비용이 증가하면 군사 자금이 작전 및 물류에 투입되어 연구, 개발, 구매 등 방

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미국 방위 산업: 미국 이란 폭격으로 긴장 고조 위험 증가; 공정 가치 추정치는 변동 없음

왜 중요한가: 이 회사는 군사 및 정부 시스템 및 서비스(안전 통신부터 위성, 센서, 항공 전자 장비, 로켓 엔진까지)를 제공하는 데 유망한 기회를 갖춘 흥미로운 역량 포트폴리오를 구축했습니다. 경영진은 우주 기반 센서 및 추적 위성 개발 참여를 통해 미국 영공을 더 넓게 커버하는 확장된 방어 시스템에 필수적인 '골든 돔'으로 불리는 업그레이드된 미사일 방어 시스템에서 2026년부터 기회를 보고 있습니다. L3Harris는 미국 연방항공청(FA

L3Harris-실적-우주-및-미사일-역량-확장에서-기회-명확-주가-적정-평가

L3Harris 실적: 우주 및 미사일 역량 확장에서 기회 명확; 주가 적정 평가

비관론자 주장: 예비 기록에 따르면 베센트 장관은 미국 정부를 대표하여 "우리는…그들의 최대 고객으로서 조금 더 연구를 하도록, 주식 매입을 조금 줄이도록 촉구해야 할 수도 있다. 바로 그 점이 보잉을 곤경에 빠뜨린 원인이다"라고 말했다. 투자자들은 재무장관이나 미국 정부가 미국 방산업체들의 주식 매입을 제한할 수 있고 제한할 것이라는 예상에 기반해 해당 기업들의 주가를 할인한 것으로 보인다. 주요 통계: 상위 7개 미국 방산업체들은 지난 10

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미국 국방: 재무장관의 자사주 매입 발언으로 주가 요동; 공정가치 추정치는 변함없음

중요성: 이 회사는 군사 및 정부 기관에 보안 통신부터 위성, 센서, 항공 전자 장비, 군용 항공기, 로켓 엔진에 이르는 시스템과 서비스를 제공할 유망한 기회를 가진 흥미로운 역량 포트폴리오를 구축했습니다. L3Harris가 제공하는 시스템은 종종 항공기나 선박과 같은 다른 플랫폼의 일부가 되며, 이러한 프로그램에 대한 비미국 군사 예산은 증가 추세에 있습니다. 핵심 결론: 우리는 좁은 경쟁 우위를 가진 L3Harris의 공정가치 추정치를 시간

L3Harris-실적-국제-판매-증가로-실적-호조-주가는-완전히-평가됨

L3Harris 실적: 국제 판매 증가로 실적 호조, 주가는 완전히 평가됨

중요성: 로켓 엔진은 제작 및 운영이 매우 까다롭고 비용이 많이 들며, 이 엔진이 추진하는 우주 발사체 및 탐사 차량에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 초저온 액체 연료를 사용하는 RL-10과 같은 대형 로켓 엔진의 제조를 현대화하고 효율화하기 위해서는 투자가 필요할 것입니다. RL-10은 아틀라스 V 및 델타 IV 로켓의 상단 단계에 동력을 공급했으며, 향후 SLS 발사에도 사용될 예정입니다. 외부 투자자와의 파트너십을 통해 L3Harris는

L3Harris-로켓다인-사업부-일부-매각은-294달러의-공정가치-추정치에-영향-미치지-않음

L3Harris: 로켓다인 사업부 일부 매각은 294달러의 공정가치 추정치에 영향 미치지 않음

비관론자 의견: 2025년 10월 15일 스콧 베센트 재무부 장관이 유사한 발언을 했을 때와 마찬가지로, 투자자들은 미국 정부가 미국 방위 산업체들의 주식 매입을 제한할 수 있고 제한할 것이라는 추정에 근거하여 미국 방위 산업체들의 주가를 할인한 것으로 보입니다. 주요 통계: 상위 7개 미국 방산업체들은 지난 10년간 총 1,280억 달러 규모의 자사주를 매입했으며, 이는 해당 기간 평균 시가총액의 약 2.5%에 해당하고, 동기간 미국 국방 연

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미국 국방: 대통령의 자사주 매입 발언으로 주가 요동; 공정가치 추정치는 변함없음

낙관론자 의견: 군사 조달 지출의 전반적인 증가는 기존 및 신규 방위 산업체에 광범위하게 이익이 될 것이지만, 미사일 방어 시스템의 우주 확장 및 조선과 같은 행정부의 우선 순위에 가장 부합하는 기업들은 특히 주문량과 잠재적으로 수익에 큰 도움이 될 수 있습니다. 현재 1조 5천억 달러 규모의 국방 예산은 고려할 만한 시나리오지만 확정된 것은 아니다. 또한 대통령이 군사 계약 및 생산 능력 투자에 뒤처진 방산업체의 배당금 지급 및 자사주 매입을

미국-국방-대통령의-예산-발언으로-주가-상승-공정가치-추정치는-변함없음2

미국 국방: 대통령의 예산 발언으로 주가 상승, 공정가치 추정치는 변함없음

LHX) - L3 해리스는 2 분기 조정 주당순이익 (EPS) 2.78 달러 , 매출 54 억달러를 기록했다 . 이는 예상치 EPS 2.48 달러 , 매출 53 억달러를 모두 상회하는 수치다 . - L3 해리스는 2 분기 신규 수주액이 83 억달러로 집계됐다고 전했다 . 이는 분기 매출의 1.5 배에 달하는 강력한 실적이다 . - L3 해리스는 연간 EPS 가이던스를 기존보다 10 센트 올린 10.40~10.60 달러 범위로 제시했다 . 제시된

25-07-24-미국-뉴스-및-특징주

25/07/24 [미국] 뉴스 및 특징주

LHX), ▲ RTX(RTX) ■ 미국 최대 철강업체 뉴코 (NUE) - 원자재 비용 상승 부담으로 시장 예상치를 밑도는 4 분기 실적 전망을 내놓으며 주가가 하락 마감했다 . - 회사는 이날 4 분기 주당순이익 (EPS) 가이던스를 1.65~1.75 달러로 제시했다 . 이는 시장예상치 2.16 달러를 크게 하회하는 수치다 . - 최근 도널드 트럼프 당선인의 관세 정책 기대감으로 철강 가격이 톤당 900 달러 선까지 올랐으나 , 주원료인 고철 

25-12-17-미국-뉴스-및-특징주

25/12/17 [미국] 뉴스 및 특징주

LHX) ■ 미국 전자 커넥터 업체 암페놀 (APH) - 암페놀은 오는 2025 회계연도 4 분기 실적을 1 월 28 일 ( 현지시간 ) 발표할 예정이다 . 시장에서는 주당순이익 (EPS) 0.92 달러를 예상하고 있으며 , 이는 전년 동기 대비 67% 이상 증가한 수준이다 . 회사는 최근 4 개 분기 연속으로 월가 예상치를 상회했으며 , 직전 3 분기에는 EPS 0.93 달러로 컨센서스를 약 18% 웃돌았다 . - 연간 기준으로도 성장세는 뚜

25-12-26-미국-뉴스-및-특징주

25/12/26 [미국] 뉴스 및 특징주

LHX) ▲ 미국 항공우주 방산 업종에 집중 투자하는 섹터 상장지수펀드 (ETF) 인 아이셰어즈 미국 항공우주 방산 ETF(ITA) ■ 넷플릭스 (NFLX) - 골드만삭스가 넷플릭스 (NFLX) 투자의견을 중립 으로 유지했다 . 목표가는 기존 130 달러에서 112 달러로 낮췄다 . 이번 목표가 하향은 넷플릭스가 추진하고 있는 워너브라더스 영화 및 스트리밍 자산 인수와 관련해 확실한 가시성이 필요하다는 의견이 반영된 것이다 . - 주가를 더 높

‘LHX’ 리포트 검색결과