[임플란트] 예상보다 좋은 규제 + 예상하지 못한 호재

9월 8일, 드디어 중국 의료국에서 임플란트 VBP 관련 공문을 발표했습니다.

http://www.nhsa.gov.cn/art/2022/9/8/art_104_9041.html

주요 내용은 하기와 같습니다.

​

1. 서비스 품목(임플란트 식립 등)과 소모품 비용(임플란트 등 소모품) 분리해 관리

2. 서비스 가격은 3급 병원(침상 500개 이상의 병원) 기준, 4,500위안 아래로 조정해야 함

   • 3급 병원 이하의 병원은 더 낮은 가격에 시술이 진행될 예정

3. 단, 일부 지역(고소득 지역)은 20%를 가산한 5,400위안까지 허가함

4. 추후 민간 의료 시설(사립병원)의 가격도 이 규제에 따르도록 지도할 예정

   • 다만 아직은 공립병원 위주로 시행할 것

     • 한국 임플란트는 주로 사립병원에 쓰이기 때문에 긍정적인 내용

5. 임플란트 소모품은 쓰촨성 주도로 집중적으로 일괄 구매할 예정 모든 지자체는 공동구매에 참여해야 함

이번에 의료국에서 발표한 기준 금액 4,500위안(최대 5,400위안)은 한국&중국 증시에서 예상했던 금액(3,500위안)보다 28%나 높은 금액입니다.

특히 서비스 비용만 해서 4,500위안이니 소모품까지 하면 더 높아질 수 있겠네요.

규제가 발표되기 전 시장에서 예상했던 규제 금액은 닝부시 모델로 시술당 3,500위안이였습니다.

저는 개인적으로 벵부시 모델(2,000위안)까지 생각했는데, 다행히 예상보다 좋은 결과가 나왔습니다.

각 모델에 대한 자세한 내용은 제 블로그 내용을 참고하시면 될 것 같습니다.

https://blog.naver.com/stockinvcowcow/222860318251

하지만 그렇다고해서 이번 결과가 마냥 한국기업에게만 좋지만은 않습니다.

애초에 중국의 VBP 규제는 본질적으로 두 가지 측면에 있어서 중국 임플란트 업체에게 유리한 규제입니다.

해당 표는 중국에서 시술되는 브랜드별 임플란트 시술 가격표(소모품 + 인건비 포함)입니다.

표를 보시면 한국의 제품은 중등급 시장으로, 7~8,000위안의 비용을 받습니다.

그렇기에 4,500위안으로 서비스비가 고정이 된다면 소모품비를 1,000위안으로 가정했을 때, 한국 브랜드들은 19%에서 최대 30%까지 가격 할인이 이뤄집니다.

​

이에 비해 중국의 제품은 저가 시장으로 4~6,000위안의 비용을 받습니다.

결과적으로 이번 VBP 모델이 도입되면 기존 저가형 중국 제품들도 같이 가격인하가 이뤄지겠지만 상대적으로 더 낮은 폭의 가격인하가 이뤄질 가능성이 높습니다.

​

표로 정리하면 아래와 같은데요.

현재 가이드라인은 서비스 비용만 나와 있어 소모품 가격은 1,000위안으로 가정했습니다.

결과적으로 중고가 라인을 보유하고 있는 한국 기업보다 저가 라인을 보유하고 있는 중국기업은 상대적으로 피해가 적을 수 있습니다.

현재 중국 임플란트 시장에서도 중국 브랜드는 의사들이 선호하지 않습니다.

오히려 한국이나 유럽쪽 브랜드를 더 선호하는 경향이 있는데요.

한국, 유럽쪽 브랜드가 마진이 많이 남는다는 이유도 있지만 그것보다 더 큰 이유는 기업의 존속 가능성, 임상 데이터의 부족, 소비자의 신뢰도 이 3가지였습니다.

하지만 이번 VBP 시행으로 중국 브랜드들의 문제점이 해결될 가능성이 생겼습니다.

​

• 기업의 존속 가능성

  • 임플란트는 한번 시술하면 수십년까지 사후 케어를 해줘야 하는 특수성을 가짐

  • 그래서 시술하고 나서 십년 이상 영업할 것 같은 기업의 임플란트만 사용하려고 함

  • 중국 임플란트 회사들은 몇년만에 폐업하는 경우가 많아 의사들 입장에서 사용하기 꺼려짐

  • 시술을 했다가 회사가 폐업할경우 시술한 의사가 책임져야하기 때문

  • 하지만 이번 VBP 시행으로 중국 임플란트 회사들의 안정적인 매출이 발생할 가능성이 높아짐

  • 매출의 안정적인 발생은 자연스럽게 회사의 폐업 가능성 하락으로 이어짐

​

• 임상 데이터의 부족

  • 임플란트는 한번 식립되면 10년 이상 사용되기 때문에 10년 이상의 임상 Data가 필요함

  • 그래서 중국 내부 임플란트 회사들도 시장에 진입하기 어려워했음

  • 하지만 이번 VBP 시행으로 중국 브랜드의 식립이 자연스럽게 이뤄지고, 이는 장기적인 Data 축척으로 이어질 가능성이 높음

  • 이렇게 장기적인 Data 축척은 의사들의 중국 브랜드 선택 가능성을 높여줌

​

• 소비자들의 인식

  • 중국 내부에서도 중국 의료 소비자들의 중국산에 대한 신뢰도는 높지 않음

  • 하지만 이번 VBP 시행으로 공립병원에서의 중국 브랜드 식립이 일정 부분 이뤄질 것

    • 중국은 공립병원이 사립병원보다 의료진의 수준, 신뢰도가 더 높음

  • 이렇게 공립병원에서의 중국 임플란트 식립건수가 증가하게 되면 중국 브랜드에 대한 중국 소비자들의 신뢰도가 높아질 계기가 될 수 있음

​

게다가 이번 닝부시에 참여한 모델 15개 중 8개가 중국 브랜드인 점으로 미루었을 때, 앞으로 VBP를 통해 식립되는 임플란트의 일정 부분이 중국 브랜드로 이뤄질 가능성은 더욱 높습니다.

​

특히 이러한 중국 브랜드의 성장 가능성에 대한 긍정론은 중국 증권 기사에서 많이 확인할 수 있는데요.

중국 언론들도 이번 VBP를 통해서 중국 임플란트 업체들의 매출의 폭팔적인 증가를 기대하고 있습니다.

이렇듯 현재 VBP 제도는 마냥 한국 업체들한테 유리한 제도만은 아닙니다.

​

다만 중국 임플란트 시장 전망이 부정적이지만 않은게 긍정적인 뉴스도 함께 전해졌습니다.

바로 의료보험에 임플란트를 포함시켜달라는 제안이 국가의료보장국에 있었다는 내용인데요.

이번 중국 전국인민대표대회 안건에 당원이 제안해 재무부와 검토까지 한 것으로 알려졌습니다.

http://www.nhsa.gov.cn/art/2022/9/13/art_104_9072.html

http://www.nhsa.gov.cn/art/2022/9/13/art_104_9070.html

해당 질문에 대한 국가의료보장국의 답변 내용을 보시면

답변 내용을 보시면 일단은 지금 쓰촨성을 기반으로 한 대량구매를 통해 가격을 낮추는걸 1단계로 진행하고, 그 다음에는 추가적인 예비 아이디어 및 계획을 수정 및 개선하고 있다고 말하고 있습니다.

여기까지만 보면 구체적으로 임플란트를 의료보험에 넣겠다는 언급이 없어 호재로 보이지 않습니다.

​

하지만 작년의 국가의료보장국의 태도와 비교한다면 호재입니다.

https://www.163.com/dy/article/HH699Q3K052587TF.html?f=post2020_dy_recommends

태도의 차이가 보이시나요??

​

기사 내용을 보면 알 수 있듯 1년 전까지만 해도 국가의료보장국은 임플란트는 기본의료보험에 포함되지 않고, 상업보험으로 해결하라는 공식 답변을 내놓았었습니다.

​

하지만 2022년 9월에 임플란트를 다시 기본의료보험에 넣어달라는 제안을 받았다고 공식적으로 언급하며, 작년과 같은 부정적인 태도를 보이지 않고 있습니다.

임플란트의 의료보험 포함에 대한 태도가 부정적에서 중립으로 바뀐 것이지요.

​

만약 국가의료보장국이 작년과 똑같이 임플란트의 의료보험 포함에 대해 부정적인 입장이였다면 저 질문에 대한 답변을 게시하지도 않았을 것이고, 이 질문을 재무부와 검토할 이유도 없었을 것이고, 관련 아이디어를 검토중이라는 중립적 답변도 하지 않았을 것입니다.

즉, 임플란트의 의료보험 포함은 비록 올해에는 어렵겠지만 내년, 내후년에는 현실화될 가능성이 어느정도 생긴 것입니다.

https://www.kelete.com/news/3682.html

실제로 중국 베이징을 비롯한 일부 지역구에서는 65세 이상 노인들을 대상으로 틀니, 보철, 임플란트 등 결손이에 관련된 치료 비용을 지원해주고 있습니다.

​

그럴 수 밖에 없는게, 중국은 인구 중 결손치아가 있는 환자 대비 임플란트 비율이 너무나 낮습니다.

• 한국의 65세~69세 임플란트 비율이 11.2%인 점과 비교하면 매우 낮은 편입니다.

결손치아는 제때 치료하지 않으면 주변 치아가 무리하게 돼 결손 치아가 증가하는 1차적 문제가 발생하며, 나아가 치아 질병으로 인해 영양소를 제대로 섭취하지 못해 건강이 나빠진다는 2차적 문제가 발생합니다.

즉, 결손치아를 최대한 빨리 치료할 수 있게 정부에서 지원해줄수록 1차, 2차 문제를 막아 결과적으로 전체 복지 비용을 낮추는 효과가 있습니다.

이로 인해 중국 정부는 예전부터 결손 치아 문제를 심각하게 인식하고 있었고, 이번 전인대 안건에 의료보험에라도 넣어서 이걸 해결해야 하지 않냐는 의견이 다시 나온 것입니다.

만약 앞서 말한대로 중국에서도 의료보험에 임플란트가 포함된다면 한국의 사례로 보았을 때, Q의 폭팔적인 성장이 이뤄질 수 있을 것입니다.

한국은 2014년 의료보험에 임플란트를 포함시킨 이후 폭팔적인 성장을 보였습니다.

만약 중국도 한국과 비슷하게 간다면 Q는 2~4배까지 증가할 것으로 예상됩니다.

물론 한국의 의료보험체계가 중국보다 더 좋고, 치과의료진의 기술이 훨씬 더 뛰어나다는 점도 함께 고려해야겠지만 의료당국의 부정적인 스텐스가 중립으로 바뀐 점에서 보았을 때, 긍정적인 변화로 해석됩니다.

https://t.me/stockinvcowcow

​