[매매복기] 저PBR vs 고PBR vs 개별주

#저PBR

• 매매복기에 반복해서 썼듯 저PBR 테마는 길게 갈 것이라 생각하며, 관심있게 보는 중

• 다만 아쉬운 점은 결국 저PBR 테마가 일본처럼 수년간 길게 가기 위해서는 진짜 외국인 수급이 들어와야 한다고 생각하는데, 외국인이 중요시 하는 배당에 대해서는 언급이 크게 없어 아쉬움

• 지금 매수할 생각은 없으며 기간 조정이나 단기 조정 눌림에서 진입할 계획인데 슬슬 매수할만한 기업이 보임

• 저PBR의 단기 방향성에 대해서 생각하는 와중에 어제 #기아 수급이 의미가 있다고 생각하는데 #기아 는 전일 외국인 & 연기금 & 사모펀드 의 순매도가 이뤄졌음

• 3개 주체 모두 저PBR 테마의 연속성을 위해서 중요한 역할을 하는 주체인데 단기 매도가 나온 것을 보면 구체적인 정책이 나오지 않고 있기 때문에 단기 상승에 매도를 한 것이 아닌가 싶음

• #현대차 외국인 매수도 매일 체크 중인데, 급등 이후 외국인 매수가 감소하고 있으며 이제 이 가격에서 누가 더 사줄까?? 에 대한 답을 아직 찾지 못한 상황

  • 이 부분에 대해 개인적인 의견이 있으시다면 댓글로 공유 부탁드립니다.

• 설날 연휴 전에는 매년 기간 리스크를 부담하기 싫은 매물 출회가 나왔고 이로 인해 조정이 왔던 기억이 많음

• 이번 설 연휴 전 조정이 온다면 기회가 될 수 있지 않을까 생각 중

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#고PBR

• KB증권 하인환 애널리스트님 자료인데 보면 저PBR 테마(프라임 지수)로 상승이 이뤄진 일본 사례를 보면 결국 저PBR 섹터 상승 이후 시간이 지나면서 고PBR(스탠다드 지수)섹터도 같이 올라감을 확인할 수 있음

  • 그로쓰 지수는 한국의 코넥스 같은 지수라 안 봐도 됨

• 애초에 저PBR 정책의 핵심이 증시의 부정적인 이슈를 해소하겠다는 것이며, 이는 곧 국가 차원의 증시 부정적 이미지 개선과 동일하다고 봄

• 증시 이미지 개선은 곧 해당 국가의 증시에 대한 Multiple 상승으로 이어지기 때문에 고&저 PBR 모두 상승할 수 있는 트리거라고 생각함

• 그렇게 된다면 저PBR이 상승하느라 고PBR이 크게 빠진 지금이 매수 기회가 아닐까 싶음

• 개인적으로는 #바이오 섹터는 고PBR 대표라 비중있게 들고 있으나 오늘 시장을 보니 #반도체 섹터에서 유의미한 반등이 나오는 것이 보여 반도체 주식을 추가로 담을 계획 중

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#개별주식

#글로벌텍스프리

• 2023년 8월 갭으로 상승할 때부터 매수하고 싶었는데, 오늘 쌍바닥 만드는 것 확인하고 매수 진행

https://www.choicenews.co.kr/news/articleView.html?idxno=126603

• 매수를 만든 트리거는 중국 춘제 연휴 관련 기사

• 이번 중국 춘제는 역대 최대 기간이기 때문에 많은 외국 출국이 이뤄질 것이며, 기사에서는 코로나 이전 수준을 회복할 것으로 전망하고 있음

https://n.news.naver.com/mnews/article/011/0004295209

• 여기에 1월 호실적을 발표한 롯데관광개발 측에서도 중국인 여행객수 회복에 대해 긍정적인 전망 중

• 2024년은 프랑스 파리 올림픽, 국내 텍스 환급 규제 완화, 싱가폴, 태국 등 #글로벌텍스프리 에 긍정적인 이벤트가 다수 포진된 해이기 때문에 2024년에는 사야겠다고 생각하던 중 기회라 생각해 매수 진행

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#바이넥스

https://pharm.edaily.co.kr/news/read?newsId=01617046638763296

• 최근 미국은 중국을 반도체 & 바이오 산업에서 강한 압박을 주는 중

• 지난 3년간은 반도체 산업 규제가 계속되었으며, 최근 반도체 규제가 촘촘하게 마무리 되자 이제 바이오로 넘어와서 규제를 시작하는 것으로 보임

• 중국 CDMO 업체에 대한 규제가 진행되면 자연스럽게 한국 CDMO 업체의 수혜로 이어질 것이라 생각해 #삼성바이오로직스 #셀트리온 #바이넥스 에 대해 긍정적인 뷰를 보유 중이였음

http://m.yakup.com/news/index.html?mode=view&cat=12&nid=263777

• 이 중 #바이넥스 는 셀트리온 위탁생산을 진행하는데, 올해는 셀트리온 물량을 대량 위탁생산할 것으로 보이며, 이를 통해 실적 퀀텀 점프가 이뤄질 것으로 전망함