[산업뉴스] 반도체 주간 뉴스 정리 (2022. 10. 15)

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지난 한 주간의 반도체 관련 해외 뉴스 몇 가지를 정리합니다.

반도체 회사·시장·정책 등의 뉴스뿐 아니라 반도체와 연관된 테크관련 뉴스도 다룹니다.

1. 칩 메이커들의 실척 추정치 하향 속도 가속화 (Bloomberg)

• 마이크론과 삼성전자가 시사하는 반도체 수요 하락이 칩 메이커 실적 추정치 하향

• 필라델피아 반도체 지수는 YTD 42% 하락으로 14년만에 최대치

• 지난 3 달간 필라델피아 반도체 지수 편입 종목들의 실적 전망치는 16% 하락

• 주가는 많이 하락 했지만 밸류에이션 레벨은 하한선 보다 높은 수준으로 추가적인 하락 예상

• 주가의 선행성으로 실적은 계속 좋지 않지만 주가 바텀 아웃 기대

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2. 미국의 중국 반도체 제재와 중국 반도체 회사에 근무하는 미국인들 (SCMP)

• 미국의 중국 반도체 재제에서 인력에 대한 구체적인 언급은 없으나 "US person"에 대한 명시는 있음

• 이중국적을 포함한 다수의 중국계 미국인들이 중국 반도체 회사에서 근무 중

• CEO level에 재직 중인 인력도 다수

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3. 2025년 글로벌 300mm 웨이퍼 Capa all time high 전망 (HPC Wire, Semi)

• 2022년부터 2025년까지의 300mm 웨이퍼 Capa는 CAGR 10%로 성장 예정, 920만장/월

• 차량용 반도체와 각국 정부의 지원책이 Capa 성장 견인

• 칩 메이커들의 새로운 반도체 라인들은 2024 혹은 2025년 ramp up 예정

• 중국의 300mm 웨이퍼 Capa

  • 글로벌 비중 2021년 19% → 2025년 23%

  • 230만장/월에 달할 것이며 한국과 타이완의 Capa를 따라 잡을 전망

• 각국의 300mm 웨이퍼 Capa 전망

  • 한국: 2021년 25% → 2025년 24%

  • 대만: 2021년 22% → 2025년 21%

  • 일본: 2021년 15% → 2025년 12%

  • 미국: 2021년 8% → 2025년 9%

  • 유럽/중동: 2021년 9% → 2025년 9%

  • 동남아: 2021년 5% → 2025년 5%

• Application별 성장률 전망

  • 전력 관련 39%, 아날로그 37%, 파운드리 14%, 광학 7%, 메모리 5%

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https://www.semi.org/en/products-services/market-data/300mm-fab-outlook

4. 인텔, PC 시장 위축에 따른 인력 감축 전망 (Yahoo, Bloomberg)

• 7월 기준 11만 3700명이 재직 중이며 수 천명 규모 인력 감축 예정

• 영업과 마케팅 분야는 20%까지 감축될 가능성

• 지난 대규모 인력 감축은 2016년에 행해졌으면 전체 인력의 11%에 해당하는 1만 2000명 규모

• 지난 인력 감축을 통해 고정비의 10%~15%에 해당하는 $25B~$30B 비용 감축

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5. 미국의 중국 반도체 제재에 따른 공급망 교란 최소화 노력 (Reuters)

• 미국 정부는 중국에 반도체 상산 시설이 있는 삼성전자, SK하이닉스, TSMC에게 1년간의 중국 반도체 제재 유예 결정

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생각

• 반도체 기업들의 당장의 실적 감소도 중요하지만 2025년 공급 증가량도 주의깊게 봐야함

• 2025년의 수요 증가 전망치가 실제치를 따라가지 못한다면? 초과 공급에 의한 가격 하락 가능

• Application별 성장 전망치를 보면 자율주행 쪽의 큰 성장을 예상하는듯

• 이 와중에 메모리 공급 증가량은 생각보다 높지 않은편

• 하지만 메모리는 업종 특성상 지금도 간헐적으로 초과공급이 나타나기 때문에 상대적인 공급 증가가 낮은 것일 수도

• 미국의 중국 반도체 제재와 관련된 국내 기업들의 중국 공장에 대한 근심은 제재 1년 유예로 국내 언론에서는 안심이라고 했던 것 같은데, 미국 입장에서도 급작스런 공급망 악화일 수 있다는 점

• 1년 안에 탈중국 공급망을 구축하라는 말로 들린다 역시...