디어 실적: 2025년 또 다른 부진한 해를 대비하기 위한 노력, 공정가치 $15에서 $355로 상승

투자 의견

Deere는 고객에게 광범위한 농업 및 건설 장비 포트폴리오를 제공합니다. 앞으로도 농업 산업의 선두주자이자 건설 분야의 최고 기업 중 하나가 될 것이라고 생각합니다. 한 세기가 넘는 기간 동안 이 회사는 미션 크리티컬 농업 장비의 탁월한 제조업체로서 선도적인 브랜드 인지도를 구축해 왔습니다. Deere의 강력한 브랜드는 고품질, 뛰어난 내구성, 효율적인 제품을 통해 뒷받침됩니다. 선진 시장의 고객들은 생산성 및 기타 효율성 향상을 통해 총소유비용을 절감하는 Deere의 능력도 높이 평가합니다. 이 회사의 전략은 농부들을 위한 종합적인 솔루션을 제공하는 데 초점을 맞추고 있습니다. Deere의 혁신적인 제품은 밭 준비, 심기 및 파종, 약제 살포, 수확 등 생산 공정의 각 단계를 대상으로 합니다. 또한 안내 및 종자 배치 시스템부터 맞춤형 살포 애플리케이션에 이르기까지 다양한 기술을 제품에 내장하고 있습니다. 지난 10년 동안 이 회사는 지속적으로 신제품을 출시하고 기존 제품 모델을 업그레이드하여 기계 효율성을 높였습니다. 고객들은 또한 기계 유지보수, 독점 애프터마켓 부품 이용 등 디어와 딜러가 제공하는 서비스에 의존하고 있습니다. 또한 디지털 애플리케이션을 통해 고객은 딜러와 소통하고, 장비를 관리하고, 기계 성능을 추적하여 유지보수가 필요한 시기를 결정할 수 있습니다. 디어는 장기적으로 매력적인 순풍을 타고 있는 최종 시장에 노출되어 있습니다. 건설 분야에서는 1조 2,000억 달러 규모의 미국 인프라 프로젝트의 수혜를 받을 것으로 예상됩니다. 미국의 도로 상태가 열악해 도로 건설 수요가 억눌려 있습니다. 더 멀리 내다보면 정밀 농업이 디어의 가치를 높이는 원동력이 될 것으로 생각합니다. 이 회사는 최근 자율 주행 8R 트랙터를 출시하면서 정밀 농업 루프(기능 측면)를 완성했습니다. 정밀 농업은 이 농업 선도 기업에게 10년간 60억 달러의 매출 기회를 제공할 것으로 예상합니다.

📈 상승론자 의견

• 농작물 가격이 상승하면 농부들이 더 많은 농작물을 재배하게 되고, 이는 더 많은 농기계 구매로 이어져 Deere의 매출 성장을 크게 촉진할 것입니다.
• 무역, 날씨, 농업 원자재 수요에 대한 불확실성이 완화되면서 농부들이 농기계 교체에 나서고 있기 때문에 디어는 강력한 교체 수요의 혜택을 받을 것입니다.
• 미국과 신흥 시장의 인프라 지출 증가는 건설 장비 구매 증가로 이어져 디어에 수혜를 줄 것입니다.

📉 하락론자 의견

• 중국이 농산물 수입을 줄이면 전 세계 농작물 수요가 약화될 수 있습니다. 그 여파는 농작물 가격 하락으로 이어져 농부들이 장비 구매를 미루게 될 수 있습니다.
• 선진국 간의 무역 긴장이 농산물 수입에 대한 징벌적 관세로 확대되어 특정 국가의 농작물 수요가 감소할 수 있습니다.
• 디어는 최종 시장에서 글로벌 경쟁사와의 치열한 경쟁에 직면해 있습니다. 경쟁 심화는 디어의 시장 점유율을 압박할 수 있습니다.