생각 기록 8/21

• 요즘 며칠은 본업이 정신없다보니 블로그에 기록이 없음

​

• 뭐라도 적겠다는 의무감으로 아무거나 기록

​

• 의약품 라이센싱 아웃 급증

​

• 2025년 8월 기준 라이센싱 아웃이 2배 이상 증가

​

• 주로 일라이릴리-올릭스 등 몇 가지 대형 거래여서 유의미한 추세로 볼 수 있을지는 의문이지만, 다른 한편에서는 미중 갈등으로 중국 내 사업 다각화가 어려워진 빅파마들이 대한민국, 싱가폴 등 중국 외 아시아 국가에 눈을 돌리고 있다는 분석

​

• 미국은 당뇨, 비만 등 만성질환 관리와 약 복용 추적 등에 디지털 헬스 생태계를 하겠다고 빅테크 기업들 참여

​

• 의료 데이터 보안 문제가 여전히 남아있지만. 빅테크라면 좀 다를 수도?

​

• 2025. 8. 20일까지 MLCC 수출 데이터 견조

​

• 티앤엘은 위기이거나 기회이거나

​

• 5월 수출 박살 때 주가 한번 날라갔고, 조정을 받다가

​

• 8월 수출 데이터 또 한번 박살나면서 시총 4400억까지 내려옴

​

• 3분기 수출은 반등될 것이라는 예상이 있었는데

​

• 7월은 어느 정도 예상되로 간다 싶었는데, 8월 불안

​

(분기 수출 컨센서스)

​

• 여기에서 마이티패치 반등할 수 있다는 시그널이 있다면 크게 수익을 가져갈 수 있는 기회일텐데

​

• 관세 우려 상황에서 수출 데이터 하향이 반복되면 4000억에서 25% 추가 하향도 가능

​

• 수출 데이터 반등하면 2배 수익 가능

​

• 1분기 관세 부과 전에 땡긴 수입 물량으로 2분기 이후 물량이 줄고 있는데, 그 와중에 8월부터 관세 적용되며 ODM 입장에서 상호관세 15% 중 일정 비율의 판가 하락 예상

​

• 신한투자증권은 6~7% 판가 하락 예상

​

• 미국 말고 유럽도 있다고 하지만, 트럼프가 큰 소리를 칠 수 있는 건 세계 최대 시장 미국 소비 파워

​