회사가 하고 싶은 말: 나이키는 성장하는 회사입니다
투자자들: 온러닝, 호카, 아디다스, 아식스보다 성장하지 못하는 것 같은데?
IR 화면
왼쪽부터 베이퍼플라이 3 (카본 런닝화)
페가수스41 런닝화
머큐리얼 슈퍼플라이 10 축구화
G.T. 허슬3 농구화
컨콜 5줄 요약
런닝을 글로벌 메가 트랜드다.
런닝화 시장 경쟁환경이 만만치않다. 그래도 나이키 제품 좋다.
나이키 클래식 라인업 매출 줄이면서 당분간 매출, 영업이익 안좋아질 것이다.
풋락커 등 도매 매출 늘리고, 나이키 러닝 커뮤니티 강화하며 브랜드 강화할 것이다.
단기적으로 안좋겠지만 장기적으로 나이키 되살아날 저력있다.
개인적인 생각
온러닝 제품+주식이 더 좋아보임
그래도 아직은 나이키인데. 계속 관심을 가져갈 가치는 충분하다고 생각함
[컨콜 전문]
(사전 안내)
엘리엇 힐(Elliot Hill)이 2024. 10. 14일에 새로운 사장 겸 CEO로 합류하게 되는 전환의 순간에 실적을 보고하고 있음을 말씀드립니다.
전임사장 존이 나이키에 기여한 점에 대해 깊이 감사드립니다. 그는 우리의 이사회에서 활동하며 디지털 전환을 가속화했고 전 세계적으로 새로운 나이키 커뮤니티 투자를 시작했습니다. 감사의 마음을 전합니다.
우리는 엘리엇이 나이키로 돌아오는 것을 매우 기쁘게 생각합니다. 엘리엇은 우리 직원들과 깊은 관계를 맺고 있으며, 브랜드와 스포츠에 대한 깊은 애정을 가지고 있습니다. 그는 32년 동안 나이키에서 근무하면서 글로벌 팀과 브랜드 및 비즈니스를 이끌며, 제품과 스토리텔링을 통합된 시장에 성공적으로 도입한 성과를 남겼습니다.
CEO 전환과 함께 회계연도의 3분기가 남아 있는 상황에서 우리는 올해 연간 가이던스를 철회하기로 결정했습니다. 회계연도의 나머지 기간 동안 분기별 가이던스를 제공할 예정입니다.
이는 엘리엇이 경영전략을 수립할 수 있는 유연성을 제공합니다.
이와 관련하여, 우리는 11월 예정되었던 투자자의 날을 연기하기로 결정했습니다.
(1분기 매출 감소)
나이키의 1분기 실적은 대체로 지난 분기 말에 기대치에 부합했습니다.
우리는 제품 포트폴리오를 적극적으로 조정하고, 비즈니스의 균형을 더 잘 맞추며, 스포츠를 통한 브랜드 모멘텀을 재활성화하고 있습니다.
하지만 회복에는 시간이 걸리며, 일부 초기 성과는 있었지만 아직 큰 전환점에 도달하지 못했습니다.
1분기 실적을 깊이 살펴보면, Q1 매출은 대체로 90일 전 계획과 일치했지만, 예상보다 낮은 매출을 기록했습니다. 높은 ASP(평균 판매 가격)로 일부 상쇄되었습니다.
나이키 다이렉트에서의 트래픽 감소는 우리가 예상했던 것보다 더 컸습니다.
특히 나이키 디지털과 중국 내 파트너 매장에서 트래픽이 저조했습니다.
그 결과, 소매 판매는 우리의 계획보다 저조했으며, 도매 파트너를 포함한 시장 재고가 약간 상승하여 1분기에는 더 높은 수준의 판촉 활동이 필요했습니다. 이는 개학 시즌에도 영향을 미쳤습니다. 우리는 8월에 매장 트래픽이 개선되고 1분기에는 공장 매장의 성장도 확인했지만, 전반적인 성과는 기대에 미치지 못했습니다.
그러나 1분기는 포트폴리오 조정의 중요한 첫 단계를 보여주었습니다.
우리는 Air Force One, Air Jordan One, Dunk와 같은 클래식 신발 프랜차이즈의 매출 비중을 의도적으로 줄이고 있습니다.
예상대로, 이러한 프랜차이즈의 나이키 1분기 매출은 전체 비즈니스보다 더 큰 감소를 보였습니다.
우리는 시장 공급을 제한하고 있으며, 이러한 추세는 앞으로도 계속될 것으로 예상됩니다. 각 프랜차이즈, 지역, 채널마다 타임라인이 다릅니다.
전체적으로 나이키 다이렉트, 특히 디지털 부문에서 가장 적극적인 조치를 취했습니다.
1분기 동안 이 프랜차이즈들은 나이키 디지털에서 전년 대비 거의 50% 감소했지만, 도매에서는 훨씬 나은 판매 동향을 보였습니다.
우리는 단기적으로 정가 실현을 위해 가장 트래픽이 많은 채널로 제품 할당을 재조정하고 있습니다.
이것은 비즈니스에 영향을 미칩니다. 남성과 여성 라이프스타일 비즈니스는 1분기에 두 자릿수 감소가 계획되었으며, 우리는 이러한 감소가 연중 계속될 것으로 예상하고 있습니다.
조던 브랜드도 이번 분기에 두 자릿수 감소가 계획되었으며, 2025 회계연도에도 같은 비율로 감소할 것으로 예상됩니다.
나이키 디지털 역시 2025 회계연도에 전년 대비 두 자릿수 감소할 것으로 예상됩니다.
종합적으로 이러한 추세는 1분기 매출에 중간 한 자릿수대의 감소를 초래했습니다.
(2025년 봄 오더)
우리는 새로운 제품을 소비자 경로에 배치하고, 새로운 아이디어를 확장하며, 더 균형 잡힌 시장 성장을 이끌어내기 위해 노력하고 있습니다.
향후 제품 라인업에 대한 파트너들의 피드백은 매우 긍정적이었습니다. 저는 파리에서 열린 여름 올림픽 기간 중 파트너 서밋에서 많은 파트너들과 만날 기회가 있었고, 우리가 2분기에 제공할 제품과 스토리에 대한 반응을 직접 들었습니다.
또한 2025년 가을 신제품에 대한 미리보기를 제공하여, 더 빠른 속도로 더 매력적인 미래 제품 라인업을 구축할 자신감을 심어주었습니다.
파트너들과의 협력은 새로운 브랜드 모멘텀과 소비자들과의 새로운 에너지를 통해 가속화될 것입니다.
하지만 브랜드 경쟁 환경은 매우 경쟁적이며, 시장 점유율을 확대하는 데 시간이 걸릴 것입니다.
이는 2025년 봄 오더에 반영되었으며, 전년 수준이었고, 우리가 계획했던 것 이하였습니다.
우리는 이제 다가오는 여름 시즌을 마무리하기 위해 열심히 일하고 있으며, 파트너들과 긴밀히 협력하여 예약을 완료하고 있습니다.
(사업현황)
이번 분기에 여러 스포츠 분야에서 성장이 있었습니다. 이는 우리가 가속도를 얻고 있음을 보여주는 신호입니다.
성장은 주로 남성 피트니스, 남성 축구, 남성과 여성 런닝화에서 주도되었습니다.
우리의 주요 퍼포먼스 프랜차이즈 중 두 가지인 축구(Mercurial)과 농구(GT 시리즈)가 두 자릿수 성장을 기록했습니다.
특히 런닝 부문에서의 모멘텀 형성이 중요합니다. 이는 지난 몇 년 동안 가장 힘든 싸움 중 하나였으며, 동시에 가장 큰 기회 중 하나입니다.
우리의 팀은 여기에서 먼저 회복을 주도했고, 최근 남성과 여성 런닝화가 1분기에 긍정적인 성장을 기록하여 전 분기 대비 의미 있는 개선을 보였습니다. 향후 오더는 강력하며, 2025년 봄에는 신발 단위가 전년 대비 두 자릿수 성장을 기록할 것으로 예상됩니다.
북미 지역에서는 런닝 전문 파트너들과 함께 두 자릿수 성장을 기록했으며, 휴가철 및 봄 오더는 이러한 성장을 기반으로 할 것입니다.
우리는 몇 년 만에 가장 큰 런닝 브랜드 투자를 포함하는 새로운 캠페인을 시작했으며, 이는 가을과 휴가 시즌까지 이어질 것입니다.
지금까지 소비자 참여는 매우 강력했습니다. 한편, 우리의 현장 활동은 전 세계 런닝 커뮤니티에 활력을 불어넣고 있습니다.
Pegasus 41의 출시는 나이키의 영향을 보여주었으며, 작년의 Pegasus 모델 대비 중간 두 자릿수 성장을 달성했습니다.
앞으로 PEG Trail, PEG Plus, 그리고 이번 봄에 출시될 PEG Premium을 통해 프랜차이즈를 다차원으로 확장할 것입니다. PEG Premium은 풀 사이즈 나이키 에어를 도입하여 더 많은 에너지 리턴을 제공합니다.
우리는 앞으로 몇 시즌 동안 가져올 신발 및 의류 전체 제품 라인에 대해 가장 낙관적입니다.
편안함과 스타일을 결합하여 가장 부드럽고 매끄러운 주행을 제공하는 새로운 최대 쿠셔닝 시스템이 포함됩니다. 또한, 높은 스택의 줌엑스 폼과 줌 에어를 결합한 프리미엄 모델은 러너들로부터 열광적인 반응을 얻고 있습니다.
우리는 기능성 런닝 의류의 새로운 라인업을 업데이트하였으며, 여기에는 새로운 여성 LED 디자인과 최신 나이키 트레일 모델, 더 나은 견인력과 내구성을 제공하는 신모델이 포함되어 있습니다.
새로운 프랜차이즈는 100달러 이하의 가격으로 출시될 예정이며, 더 접근 가능한 가격대로 확장할 것입니다.
우리의 제품 포트폴리오, 특히 신발 부문에서 명확한 진전을 확인할 수 있습니다.
1분기 신발 제품의 매출은 전년 대비 두 자릿수 강한 성장을 기록했습니다. 여기에는 지난 12개월 동안 성장을 기반으로 빠르게 확장된 여러 프랜차이즈가 포함됩니다.
예를 들어, 기능성 신발 부문에서는 Sabrina가 5배 성장, Kobe는 4배, Alpha Fly는 3배 성장했습니다.
라이프스타일 부문에서는 우리가 ‘런닝을 닮은 사업’이라고 부르는 Vomero 5, V2K, P6,000이 지난 한 해 동안 4배 이상 성장했습니다. (레전 런닝화를 패션으로 재해석한 제품들)
이것은 포트폴리오의 다른 감소를 상쇄하기에 충분하지는 않지만, 봄 시즌을 내다보며 우리는 점점 더 많은 입지를 다지고 있습니다.
새로운 아이디어와 혁신이 신발 비즈니스에서 차지하는 비중이 중간에서 높은 한 자릿수 성장을 기록할 것으로 예상되며, 앞으로 몇 시즌 동안 우리는 전체 신발 비즈니스에서 새로운 혁신이 차지하는 비율의 점진적인 성장을 기대하고 있습니다.
우리는 비용 관리를 강화하며 성장을 위한 투자를 계속하고 있습니다.
여름 동안 파리 올림픽 캠페인을 통해서 보셨듯이, 나이키의 브랜드 투자는 매우 큰 성과를 거두었습니다. 나이키 선수들은 메달 순위를 장악했으며, 나이키는 경기 중 전체 미디어에서 60% 이상의 점유율을 차지하며 큰 반향을 일으켰습니다.
특히 선수들과 Z세대 소비자들 사이에서 깊은 공감을 이끌어냈습니다. 무엇보다 이번 여름은 시작에 불과하며, 앞으로 더 큰 브랜드 스토리텔링이 이어질 것입니다. 우리는 또한 파트너들과 협력하여 소매에서 우리의 브랜드를 차별화하고 강화하기 위해 투자하고 있습니다.
예를 들어, 작년에 Dicks Sporting Goods와 협력하여 여성 피트니스 컨셉을 도입했으며, 파일럿 매장에서 인상적인 성과를 거두고 있습니다.
Footlocker와 협력하여 새로운 홈 코트 컨셉(홈코트)를 도입했으며, 다중 브랜드 농구 경험을 제공하는 신선한 비전을 공유하고 있습니다.
우리는 스포츠에서 영감을 받은 차별화를 창출하며, 소비자들에게 매력적인 경험을 제공하고 파트너와 나이키 모두에게 좋은 성과를 거두고 있습니다. 함께 우리는 경쟁적 분리를 촉진하는 소매 환경을 구축하며, 성장하는 시장에서 소비자들을 위해 강력한 제품 구성을 제공하고 있습니다. 강한 성장을 회복하는 데에는 시간이 걸리겠지만, 올바른 기반을 갖추고 있다고 믿습니다.
(재무실적)
1분기 나이키 매출은 10% 감소 (통화 중립 기준 9% 감소)
나이키 다이렉트 12% 감소
나이키 매장 1% 증가
나이키 디지털 20% 감소
도매 부문은 7% 감소
영업이익율 45.5% (120bp 증가)
영업이익율 증가 요인: 나이키 브랜드 제품 비용 감소, 창고 및 물류 비용 감소
SG&A(판매관리비) 2% 감소
투자 증가 있었으나 임금 비용 절감에 따른 간접비 감소가 더 큼
(지역별 실적)
북미 매출 11% 감소
나이키 다이렉트 11% 감소
나이키 디지털 15% 감소
나이키 매장 1% 감소
도매 부문 11% 감소
EBIT(이자 및 세금 차감 전 이익) 15% 감소
EMEA(유럽, 중동, 아프리카) 매출 12% 감소
나이키 다이렉트 12% 감소
나이키 디지털 24% 감소
나이키 매장 3% 증가
도매 부문 11% 감소
EBIT 15% 감소
마케팅 실적: 조던 브랜드 도시에서 6주간의 District 23 점령 캠페인, 글로벌 1대1 농구 대회, 그리고 브랜드 최초의 Twitch 라이브 스트리밍을 진행하여 1천만 뷰 이상의 기록을 달성(플랫폼에서 브랜드가 이룬 가장 큰 성과였다고 자평)
APLA(아시아, 태평양 및 라틴 아메리카) 매출 2% 감소
나이키 다이렉트 4% 감소
나이키 디지털 15% 증가
나이키 매장 9% 증가
도매 부문 1% 감소
EBIT 3% 감소
마케팅 실적: 멕시코시티에서 나이키/조던 World of Flight 매장 개장(남미 최대 소매 공간 겸 최초 듀얼 브랜드 쇼핑 장소. 1분기 기준 매장의 트래픽과 매출은 계획을 크게 초과했으며, 소비자들은 독점 제품, 멤버 전용 경험, 최신 여성 및 조던 제품군 흥행
중국 매출 3% 감소
나이키 다이렉트 16% 감소
나이키 디지털 34% 감소
나이키 매장 4% 감소
도매 부문 10% 성장
EBIT 기준 4% 감소
중국 전역에서 소매 판매는 전반적으로 둔화
나이키 중국에서 어렵지만 여전히 중국 1위 스포츠 브랜드
나이키 선수 Zhang Qing Wen 엄청난 소셜 버즈 창출 (중국 최초의 올림픽 테니스 챔피언 금메달 획득)
팬데믹 이후 처음으로 중국에서 개최된 조던 투어도 큰 성공
루카, 테이텀, 파올로, 자이언: 상하이/베이징 팬 미팅
코비는 여전히 중국에서 가장 사랑받는 운동선수 중 한 명
(2분기 가이던스)
2분기 매출 8~10% 감소 예상
2분기 영업이익 150bp 감소 예상
판관비(SG&A) 전년도 수준
투자가 증가할 것이나, 운영 간접비는 더 타이트하게 관리할 것
비록 연간 가이던스를 제공하지는 않겠지만, 매출 기대치는 연초에 비해 낮아짐
[질의응답]
(1) 재고 상황이 궁금합니다. 특히 중국에서 재고가 증가했다고 말씀하셨는데. 지역별 재고 상황에 대해 더 구체적인 설명을 해 주실 수 있을까요? 특히 북미에서 클래식 제품에 대해 어떻게 보고 계신지 궁금합니다.
지난 몇 시즌 동안 소매 판매가 계획보다 저조했습니다. 이는 전체 포트폴리오에 대한 이야기이며, 클래식 제품에 국한된 것은 아닙니다.
북미와 중국에서 소매 판매 성장이 있었지만, 판매 계획을 달성하지 못하여 약간의 재고 증가가 있었습니다.
올해 나머지 기간에 대한 전망을 검토하면서, 판매 동향이 완화되고 있다는 점을 감안했습니다.
우리는 판매 계획이 지연되며 재고 증가를 경험하고 있으며, 이를 처리하기 위해 더 많은 판촉 활동이 필요하다는 것을 인식하고 있습니다.
(2) 이번 분기 실적이 예상보다 저조한 것에 대해 질문하고 싶습니다. 몇 달 전에는 예상하지 못했던 주요 문제나 과제가 무엇인지 파악하셨는지요? 그리고 향후를 바라볼 때, 올해 전반에 걸쳐 우리의 진행 상황을 평가할 주요 지표가 무엇인지 확인하셨는지 궁금합니다.
전체적인 비즈니스에서 새롭게 출시한 제품들이 시장에서 좋은 반응을 얻고 있으며, 두 자릿수 성장을 기록한 것이 우리에게 긍정적인 신호를 주고 있습니다.
스포츠와 성능에 집중한 제품들이 시장에 자리 잡으면서 성장하고 있는 모습을 보며 격려받고 있습니다.
이번 분기 실적 저조는 중국에서의 매출 저조가 요인으로 작용했습니다.
우리는 증가한 재고를 처리하는 데 집중하고 있습니다.
현재 재고는 심각한 문제를 일으킬 정도는 아니지만, 적극적으로 조치를 취할 필요가 있습니다.
새로운 아이디어와 혁신을 도입하기 위해 노력하고 있습니다.
올해 하반기 디지털 부문에서도 우리는 20%의 감소를 경험했습니다.
이는 주로 세 가지 클래식 프랜차이즈에서 YoY 약 50% 감소했기 때문입니다.
하지만 도매 채널에서는 훨씬 더 나은 판매 동향을 보였습니다.
프랜차이즈들의 감소는 1분기 실적에도 영향을 미쳤습니다.
하지만 우리가 세 가지 주요 프랜차이즈의 매출 감소를 예상했기 때문에, 나이키 디지털에서부터 프랜차이즈의 재고를 신중하게 관리하고 있습니다.
이를 통해 트래픽이 많은 채널에 배치하고, 시장에서 올바른 채널을 통해 높은 정가 실현을 유도하며, 장기적으로 이들 프랜차이즈를 관리할 수 있습니다.
(3) 단기적으로는 봄 오더가 예상보다 낮았다고 말씀하셨습니다. 하지만 90일 전과 비교해 하반기 매출 전망에서 긍정적인 점도 언급하셨습니다. 이 두 가지 의견을 어떻게 볼 수 있을까요?
오더는 YoY 전년 수준이며, 당초 예상보다 저조했습니다.
하지만 긍정적으로 보고 있는 점은, 하반기에 제품 혁신이 확장되고 있다는 사실입니다.
저는 신발 제품군을 말하고 있습니다.
이 제품들은 지난 8시즌 내에 출시되었거나 새로운 제품들로, 하반기에는 중간에서 높은 한 자릿수 성장을 기록할 것으로 예상됩니다.
특히 봄 시즌은 우리가 가장 낙관적으로 보고 있는 부분이며, 여기에서 우리가 처음으로 집중한 곳이 런닝입니다.
런닝 부문에서 형성되고 있는 모멘텀은 우리에게 매우 고무적입니다. 우리의 팀은 약 1년 전부터 이 부문에 집중하기 시작했으며, 이번 분기에 남성 및 여성 런닝화가 성장하여 몇 분기 동안 처음으로 긍정적인 성과를 냈습니다.
봄 시즌 신발 오더를 보면 남성/여성 런닝화가 두 자릿수 성장을 기록하고 있으며, 북미 런닝 전문 파트너들과 함께 이번 분기 두 자릿수 성장을 기록했습니다. 휴가철 및 봄 시즌 오더는 이러한 성장을 바탕으로 더 강력해질 것으로 예상됩니다.
우리는 수년 만에 가장 큰 런닝 브랜드 투자를 포함한 새로운 캠페인을 시작했으며, 이 캠페인은 가을과 휴가 시즌까지 이어질 것입니다.
지금까지 소비자 참여는 매우 강력했습니다.
우리는 전 세계 런닝 커뮤니티에서 에너지를 창출하고 있으며, 베를린 마라톤에서 나이키의 존재감을 확실히 보여주었습니다.
우리의 새로운 제품 라인업에도 흥분하고 있습니다. 새로운 쿠셔닝, 줌 에어와 폼을 결합한 새로운 프리미엄 모델이 포함되어 있어, 새로운 러닝 경험을 제공할 것입니다.
기능성 런닝 의류의 라인업을 완전히 새롭게 단장했으며, 나이키의 강점이었던 런닝 부문에서 새로운 성장을 기대하고 있습니다.
트레일 모델 역시 시장에서 좋은 성과를 내고 있으며, 트레일 런닝 부문에서의 성장을 기대하고 있습니다.
마지막으로, 100달러 이하 제품에 대한 핵심 기회도 언급했습니다. 우리는 신속한 생산 라인을 활용하여 100달러 이하의 가격대에서 더 빠르게 제품을 시장에 내놓고 있으며, 이 시장에서의 기회는 수십억 달러에 이릅니다.
런닝은 우리가 가장 낙관적으로 보고 있으며, 혁신과 신제품의 측면에서 모멘텀이 형성되고 있는 곳입니다.
* 2024. 9. 30일 베를린 마라톤
남자부 우승자 밀케사 멩게샤는 나이키 베이퍼플라이 2S를 신고 뛰었음
밍게샤는 2시간 3분 17초 기록이었는데, 2위 코투트와 단 5초 차이로 지난 12년간 가장 접전이 벌어졌던 마라톤 대회
그 전 두바이 대회에서 아디다스 범벅이었던 순위에 다시 나이키 재등장
게다가 이번 베를린 마라톤은 무려 54,280명이 완주하여 기네스북 세계 신기록 갱신
2024. 11. 3일 예종된 뉴욕 마라톤 대회에는? 무려 165,000명이 신청을 접수한 완료한 상황
뉴욕 마라톤 대회 역시 5만명 이상 완주할 것으로 예상됨
뉴욕 마라톤 대회에서 54,280명 완주 기록이 다시 갱신될 가능성이 있다는 보도도 있음
달리기는 글로벌 메가 트랜드!
(4) 장기적으로 봤을 때, 이전에는 DTC(직접 소비자 판매) 비중이 증가하고, DTC 부문의 마진이 도매 부문보다 높아지면서 회사 전체 마진이 증가할 계획이었습니다. DTC 사업을 확장하기 위해 많은 투자를 하셨는데, 이 투자가 시간이 지남에 따라 활용 가능하게 될까요? 아니면 DTC 사업이 성장하기 위해 더 많은 요소들이 필요한가요?
DTC 사업과 관련하여, 직접 판매 비즈니스를 더 수익성 있게 운영할 기회를 계속 보고 있습니다.
우리는 성장에 대한 기대에 맞추어 투자를 해왔고, 소비자들이 이러한 채널로 몰리면서 수요를 충족하고 있습니다.
직접 판매 비즈니스의 수익성을 높이는 기회를 계속 찾고 있으며, 여기에는 직접 채널에서 정가 제품의 비중을 높이는 것 뿐 아니라, 공급망 역량을 활용하여 DTC 사업에 대응하는 것도 포함됩니다.
지난 몇 분기 동안 말씀드린 것처럼, 우리의 초점은 전체 시장에서의 성장을 이끄는 것입니다.
균형 잡힌 성장을 목표로 하고 있으며, 이를 통해 계속해서 시장의 양측 모두에서 성장을 이끌고, 수익성을 개선하려고 합니다. (대충 과거 DTC 올인은 안하겠다는 뜻)
(5) 핵심 프랜차이즈 규모에 대해 설명해 주실 수 있을까요? 현재 어느 정도 규모인지, 앞으로 어디로 가져가고 싶은지 궁금합니다. 또, 매출은 감소했지만, 이번 분기 총 마진이 상당히 증가했습니다. 재조정 중인 프랜차이즈의 마진과 나머지 제품의 마진에 대한 설명을 부탁드립니다.
지난 몇 분기 동안 우리는 비즈니스의 균형을 더 잘 맞추려고 노력해 왔습니다.
지난 몇년간 이야기했던 것 중 하나는 포트폴리오가 클래식 제품에 너무 집중되어 있다는 것이었습니다.
우리는 클래식 제품에 새로운 차원을 부여하려고 노력해 왔고, 엄청난 소비자 수요를 창출했습니다.
하지만 동시에, 포트폴리오가 이러한 스타일에 너무 집중되었습니다.
클래식 신발은 우리 전체 포트폴리오에서 중요한 부분입니다. 내부적으로 우리는 이러한 제품들을 '아이콘'이라고 부릅니다. 이들은 문화적으로 매우 중요하며, 앞으로도 우리 포트폴리오의 중요한 부분이 될 것입니다.
이번 분기에는 클래식 제품을 줄이는 노력을 하였고, 전체 비즈니스보다 더 큰 감소를 기록하면서 포트폴리오를 다시 정돈하기 시작했습니다.
우리는 앞으로 몇 분기 동안 계속해서 이러한 조치를 취할 것입니다.
이러한 지속적인 조치들이 1분기에 겪었던 것과 유사한 역풍을 경험할 것이라는 점입니다.
다시 말해, 올해 나머지 기간 동안 매출에서 한 자릿수 감소가 예상됩니다. 이러한 프랜차이즈를 포트폴리오 내에서 적절한 위치로 적극적으로 조정함으로써 말이죠.
클래식 제품들은 오랜 기간 동안 판매되었으며, 특히 디지털 채널 매출로 회사에 매력적인 마진을 제공합니다.
우리가 디지털 채널, 특히 나이키의 직접 판매 채널에서 클래식 제품의 비중을 높임으로써 단기적인 마진 압박을 줄 수 있습니다.
하지만 앞으로 이 제품들은 여전히 중요한 부분으로 남을 것입니다. 우리는 단지 새로운 제품과 혁신을 가속화하여 소비자에게 더 큰 모멘텀과 에너지를 제공하려고 노력하고 있습니다. *일부 영업이익을 포기하고 클래식 제품 매출을 줄이겠다는 취지
(6) 도매 파트너들이 새로운 출시 제품에 대해 얼마나 적극적인 반응을 보이는지 설명해 주실 수 있을까요? 도매 채널의 재고 수준에 대해 파트너들이 어떻게 느끼고 있으며, 봄 시즌을 대비한 그들의 의견은 어떻습니까?
저희는 직접 판매에 너무 집중했다는 실수를 인정한 후, 도매 파트너들과 긴밀히 협력하고 있습니다.
우리가 파트너들과 구축하고 있는는 모멘텀은 매우 고무적입니다.
특히 여름 올림픽 기간 동안 파리에서 직접 참여했던 상호작용을 언급할 수 있습니다.
나이키의 도매 성장과 모멘텀을 되살리기 위해 파트너들이 적극적으로 나서고 있습니다.
도매에서 가장 중요한 점은 분명한 분배 전략을 세워야 한다는 점입니다. 이를 통해 나이키의 전체 포트폴리오, 즉 남성, 여성, 아동, 스포츠 및 조던 브랜드를 다양한 소비자에게 선보일 수 있어야 합니다.
도매 파트너들과 협력하여 리테일에서 우리의 브랜드를 차별화하고, 더욱 높은 수준으로 끌어올리기 위한 투자를 하고 있습니다.
이것은 나이키의 새로운 전략은 아니지만, 우리가 강점을 발휘할 수 있는 방식입니다.
스포츠 용품 부문에서 몇 가지 입증된 사례들이 이미 진행 중입니다. 우리는 Dicks Sporting Goods와 협력하여 여성 피트니스 개념을 테스트하고 있으며, 초기 파일럿에서 매우 긍정적인 결과를 얻고 있습니다.
농구에서도 새로운 에너지를 주입하기 위해 Footlocker와 협력하여 새로운 'Home Court' 개념을 도입하고 있습니다. 2010년 북미에서 성장의 모멘텀을 구축할 때 엘리엇이 이끄는 전략과 비슷한 접근 방식있니다. 그때도 스포츠 중심으로 시장을 재구성하여 성장의 모멘텀을 되찾았습니다. 그 결과, 향후 4년 동안 두 자릿수 성장을 이루었으며, 이는 나이키가 2010년대에 성장할 수 있는 토대를 마련했습니다.
디지털과 직접 판매는 여전히 중요한 시장 전략의 일부입니다. 소비자와 직접 연결하는 것은 전략적으로 중요하지만, 소비자들은 나이키와 직접 연결하고 싶어하며, 이는 자사 채널이든 파트너 채널이든 상관없습니다. 따라서 우리는 나이키를 시장에 최상의 모습으로 선보이는 데 계속해서 집중할 것입니다.
(7) 북미 런닝 부문이 두 자릿수 성장을 기록했다고 언급하셨는데, 북미 런닝 전문 파트너들과 함께 이 비즈니스가 정점에서 저점으로 얼마나 떨어졌는지 말씀해 주실 수 있을까요? 북미 채널에서 다시 회복해야 할 부분은 얼마나 될까요? 그리고 2분기 총 마진 감소와 관련해, 지역별로 어느 정도의 압박이 있는지 설명해 주실 수 있나요?
4년 전보다 런닝 전문 채널에서 시장 점유율을 잃었다는 사실을 인정하고 있습니다.
채널과의 관계를 줄였고, 그 결과 시장 점유율 손실을 보았습니다.
그러나 런닝 전문 채널에 대한 투자와 관계 구축이 단순한 매출 이상의 영향을 미친다고 생각합니다. 런닝 커뮤니티와 직접 연결하는 것이 매우 중요합니다.
우리는 마라톤과 트랙에서 상위 엘리트 선수에서 큰 성공을 거두었지만, 일반적인 일상 러너들과는 그만큼의 성과를 내지 못했습니다.
그래서 우리는 지난 1년간 이 부분에 집중하고 있습니다.
제가 강조한 통계들은 우리 비즈니스의 이 부문에서 모멘텀이 형성되고 있다는 신호입니다. 나이키는 러닝 회사이며, 러닝 브랜드입니다. 그리고 나이키가 러너들과 승리하는 것은 매우 중요합니다.
우리는 매일 현장에서 채널과 파트너와 재투자하여 비즈니스 궤도를 바꾸기 위해 노력하고 있습니다. 제가 제공한 증거와 지표들은 이 모멘텀이 형성되고 있음을 보여주는 초기 신호입니다.
우리는 런닝 전문 채널에서 스포츠 용품으로 확장될 제품 라인업에 대해 매우 기대하고 있습니다. 이 제품들 중 일부는 우리가 제품을 시장에 내놓는 방식에 따라 라이프스타일로도 확장될 것입니다.
2분기 마진 질문과 관련해 말씀드리자면, 1분기와 2분기 사이에는 마진 측면에서 몇 가지 상호 작용이 있었습니다. 더 높은 프로모션, 채널 혼합의 압박, 공급망 문제 그리고 시장 관리를 위한 조치들이 포트폴리오 전반에 걸쳐 있습니다.
특정 지리적 지역에 대해 강조할 점은 없지만, 한 지역이 다른 지역보다 더 큰 도전 과제를 가지고 있는 것은 아닙니다.
2분기에는 제품 비용과 전략적 가격 책정 조치에서 얻은 이점이 줄어드는 것을 보고 있으며, 이는 전년 대비 비교에도 영향을 미치고 있습니다. 그리고 우리가 주목해야 할 점은 동부 해안 항구 파업을 매우 면밀히 지켜보고 있다는 점입니다. 아직 동부 해안 항구 파업에 대한 일정은 반영하지 않았지만, 이와 관련된 위험이 있을 수 있습니다.
1977년 이후 최초의 파업으로 하루 50억 달러의 경제적 손실이 예상되며, 식료품/자동차 등 모든 화물이 단기적으로 멈춘 상황
(8) 중국 비즈니스와 관련해 더 알아보고 싶습니다. 거시적인 관점과 나이키에 특화된 사항을 어떻게 보고 계신지요? 채널별로 중국에서의 재고 수준에 대해 어떻게 생각해야 할까요? 그리고 중국 소비자들과의 신제품 및 기존 프랜차이즈 제품에 대한 반응은 어떠한가요?
미리 말씀드린 것처럼, 이번 분기 동안 모든 채널에서 트래픽이 저조했습니다.
중국 경제상황의 어려움에서 나이키도 예외가 아니었습니다.
우리는 지난 몇 시즌 동안 재고를 신중하게 관리하며 정가 실현이 개선되는 모습을 보았습니다. 이번 분기에는 프로모션 활동을 더 적극적으로 진행했습니다.
도매 측면에서 1분기 매출이 10% 증가했음을 가장 두드러지게 확인할 수 있습니다.
소매 판매는 그만큼의 성장을 보이지 않았습니다.
우리는 파트너들과 함께 선제적으로 주문서를 관리하고, 여분의 재고를 소진할 수 있도록 도와줌으로써 파트너들이 하반기 새로운 제품과 혁신을 지원할 수 있도록 하고 있습니다.
1분기에는 우리의 첨단 제품 성과가 매우 잘 통했습니다.
PEG 41, Pegasus 41은 매우 좋은 성과를 보였고, Alpha Fly 3도 중국에서 성장을 기록했습니다. 또한 Sabrina 2와 KD는 소비자들에게 긍정적인 반응을 얻었습니다.
Kobe는 중국에서 사랑받는 선수이며, Kobe를 제품군에 다시 포함할 수 있었던 것이 우리에게는 큰 기회였습니다. Kobe에 대한 에너지가 중국에서 점점 커지고 있습니다.
우리가 가장 좋은 이야기를 가지고 시장에 나올 때, 시장에서 차별화를 창출할 수 있다고 믿습니다.
클래식 프랜차이즈의 경우, 중국에서 확실히 강한 수요가 있었습니다. 조던 브랜드는 중국에서 큰 비즈니스이며, 우리는 그 비즈니스를 신중하게 관리하고 있습니다.
하지만 우리의 주된 초점은 성능과 혁신입니다. 중국에서 혁신 제품이 다른 지역에 비해 가장 높은 비중을 차지하고 있습니다.
장기적으로 보았을 때, 올해 남은 기간 동안 중국에 대한 단기 기대는 다소 조정되었지만, 중국에서의 스포츠는 성장하는 산업입니다. 스포츠 참여는 증가하고 있으며, 우리는 중국과 나이키의 장기적인 가능성에 대해 낙관적입니다.
우리는 혁신과 신제품을 중심으로 우리의 강점을 계속 발휘할 것입니다. 리테일 관점에서 시장에 투자한 것들과, 파트너 매장을 통해 소비자에게 제품을 선보이는 방식은 우리가 다른 곳에서는 할 수 없는 방식으로 브랜드를 선보일 수 있는 기회를 제공합니다.
우리는 제품, 디지털 플랫폼, 공급망 등에서 중국 현지 소비자를 빠르게 대응할 수 있도록 능력을 구축해왔습니다. 따라서 중국에서 나이키와 스포츠가 장기적으로 성장할 기회에 대해 낙관적입니다.
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