엔비디아 2분기 실적 후 애널리스트 의견

실적은 대단하였지만, 투자자들의 눈높이가 너무 높아진 것 아닌가 그런 생각.

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마치...

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나스닥이라는 리그에서 대부분 플레이어들이 애매하고 방향을 잡지못하는데,

4번타자 '앤비디아'가 홈런을 예상외로 때리고 들어왔는데,,,

엔비디아 바라기 팬들은,,, 아니,,, 4번인데 왜 만루홈런 안친거야,,,

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애널리스트들 의견은 상향도 있지만, 중립도 있고, 목표가 하향도 있다.

One-Way보다는 다양함이 더 좋을지도 모르겠다.

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어찌되었던 블랙웰...

신제품에 모든것이 달려있는 것 같다.

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엔비디아가 살아야

남조선 반도체가 산다.

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그래야 한국투자자들도 으쌰~으쌰~ 하고 유동성이 돌수 있다.

엔비디아 2분기 실적 후 애널리스트 의견:

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1. BofA (매수, 목표주가 $165):

- 2분기 실적은 견조하며, 3분기 전망은 보수적이지만 시장 예상을 상회함.

- Blackwell 출시가 1분기 지연되었으나 장기 성장 기회는 여전히 유효.

- 현재 밸류에이션이 매력적이라고 평가.

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2. Piper Sandler (비중확대, 목표주가 $140):

- 2분기 이후 주가 하락은 매수 기회로 판단.

- 마진 압박이 있으나, Hopper와 Blackwell을 통한 AI 수요 확보 기대.

- 그로스 마진 안정화를 예상.

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3. Cantor Fitzgerald (비중확대, 목표주가 $175):

- Blackwell 지연 우려가 있으나, 2분기 실적은 견조하며 $20억 초과 달성.

- 4분기에는 Blackwell로 인해 "수십억 달러"의 수익 예상.

- AI 관련 성장 스토리는 여전히 강력함.

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4. JPMorgan (비중확대, 목표주가 $155):

- 7월 실적은 시장 기대를 상회했으나 전체 기대치에는 미치지 못함.

- 10월 분기 간 성장률 8%를 예상하며, AI 수요와 Hopper GPU 수요가 주도할 것.

- Blackwell GPU의 2개월 지연이 2024년 및 2025년 수익에 미치는 영향은 없을 것으로 예상.

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5. KeyBanc (비중확대, 목표주가 $180):

- 2분기 실적은 시장 예상을 상회했으나, 투자자 기대에는 미치지 못함.

- Blackwell 지연이 확인되었으나, 4분기에 "수십억 달러"의 수익 예상.

- 생성 AI에서 NVIDIA의 리더십은 명확함.

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6. Goldman Sachs (Conviction Buy, 목표주가 $135):

- 그로스 마진 가이던스가 기대 이하이지만, 데이터 센터 수익 기회는 강력함.

- 4분기 Blackwell로부터 수십억 달러의 수익 예상.

- AI 및 가속 컴퓨팅에서의 우위를 평가.

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7. Summit Insights (매수):

- 10월과 1월의 그로스 마진 전망은 실망스럽지만,

- 2025년 초까지 Hopper에서 Blackwell로의 전환이 완료될 것으로 예상.

- 2026 회계연도에서 실적이 다시 가속화될 것으로 기대.

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8. Jefferies (매수, 목표주가 $150):

- 기대치에는 미치지 못했으나 Blackwell 지연 우려는 해소됨.

- Hopper 수요는 견조하며, 4분기에 Blackwell로부터 수십억 달러의 수익 예상.

- 최근 주가 하락은 투자 기회로 판단.

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9. Citi (매수, 목표주가 $150):

- 7월 실적은 양호하며, Blackwell 출시에도 자신감.

- 제품 믹스에 따른 그로스 마진 하락도 1분기에 회복될 것으로 예상.

- AI 도입은 아직 초기 단계이며, 장기적인 성장 잠재력을 평가.

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10. Stifel (매수, 목표주가 $165):

- 데이터 센터 컴퓨팅 플랫폼 성과가 특히 강력함.

- Blackwell 지연은 수율 개선을 위한 마스크 변경이 원인.

- 단기적인 마진 영향은 있으나, 장기적인 성장을 평가.

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11. Mizuho (아웃퍼폼, 목표주가 $140):

- 10월 분기 가이던스는 강력하며, Hopper 출시와 데이터 센터 성장이 주도함.

- AI 수요의 지속적인 강세를 평가.

- 목표 주가를 상향 조정.

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12. Wells Fargo (비중확대, 목표주가 $165):

- Blackwell 지연에 대한 우려가 있으나, 데이터 센터와 AI 부문의 성장은 지속됨.

- 전략적 포지셔닝과 제품 로드맵을 평가.

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13. Bernstein SocGen Group (아웃퍼폼, 목표주가 $155):

- 높은 기대 속에서도 견조한 실적을 이어가고 있음.

- 4분기에 Blackwell로부터 수십억 달러의 수익을 예상.

- 다양한 고객 기반과 AI 기회의 확대로 내년 대폭적인 성장을 기대.

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14. Oppenheimer (아웃퍼폼, 목표주가 $150):

- 데이터 센터 수요가 실적을 주도함.

- Blackwell 지연은 최소화되었으며, 4분기 생산 시작은 순조롭게 진행 중.

- 하드웨어 및 소프트웨어 스택에서의 AI 포지셔닝을 평가.

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15. Edward Jones (보유):

- 고성능 GPU에서의 리더십과 데이터 센터에서의 90% 점유율을 평가.

- 생성 AI 시장에서의 우위를 인정하지만, 높은 기대치에 대한 우려가 있음.

- 현재 주가는 낙관적인 성장 전망을 이미 반영했다고 판단.

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16. DA Davidson (중립, 목표주가 $90):

- 데이터 센터 주도의 강력한 수익 성장을 인정하지만, 신중한 입장.

- AI 인프라 구축 사이클과 Blackwell 지연으로 인한 잠재적 역풍을 우려.

- 2025 회계연도 전망은 시장 예상에 미치지 못하며, 2026 회계연도에는 분기별 감소를 예상.

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