ASML실적(삼성증권)

#반도체 #ASML #실적 #가이던스 #수요둔화

안녕하세요. 삼성증권 문준호의 ‘반도체를 전하다’입니다.

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ASML이 2분기 실적을 공개했습니다.

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1분기 때와 마찬가지로, 회계적 매출 인식이 지연되는 fast shipment의 악영향이 확대되는 모습인데요.

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Fast shipment 확대로 인해 연간 가이던스 하향이 불가피했습니다.

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오늘밤 10시 컨퍼런스콜이 진행될 예정인데요. 이에 앞서 IR 자료 요약 드립니다.

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■ 2Q22 실적: In-line

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- 매출액 54.3억 유로

: +35.1% y-y, +53.6% q-q

: 컨센서스 53.3억 유로

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- 장비 매출 중 EUV 48% (vs 1Q22 26%)

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- 신규 수주 85억 유로로 신기록

: EUV 주문 54억 유료 (64% 비중)

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■ 3Q22 가이던스: Miss

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- 매출액 51~54억 유로

: 중간값 기준, +0.2% y-y, -3.3% q-q

: 컨센서스 64.8억 유로

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- Fast shipment에 의한 매출 인식 지연 지속

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■ 2022 가이던스: Revise down

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- 매출 가이던스 하향 조정

: 기존 전망 +20% y-y

: 신규 전망 +10% y-y

: 컨센서스 (+19.6% y-y)를 10% 하회

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- Fast shipment 비중 증가가 원인

: 매출 인식 지연 10억 유로→28억 유로

: 이를 합산 시 기존 가이던스와 유사

: 공급 문제를 개선하려고 fast shipment 확대

: ex) 올해 EUV 55기 인도 vs 40기 매출 인식

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- 업황 전망

: 반도체 수요의 둔화는 사실

: 하지만 ASML 장비 수요는 올해 여전히 견조

: 리세션이 완만하다면 내년에도 영향 제한적