[오늘의이슈]RSNA 2023 참관기 : 하나증권 × KOTRA 글로벌 전시회 탐방기

* 하나증권 미래산업팀(스몰캡)

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★ RSNA 2023 참관기 : 하나증권 × KOTRA 글로벌 전시회 탐방기 ★

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원문링크: https://bit.ly/3Rekyo3

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1. RSNA 2023

- 1915년 최초 개최 이후 올해 109회 개최된 글로벌 최대 규모 방사선 의료기기 전시회

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2. RSNA 2023 시사점

- 영상의학은 환자들에게 비교적 친숙한 CT, MRI 등을 촬영한 후 영상을 판독하여 질환에 대한 의료진의 명확한 판단을 가능하게 해줌

- 과거 검사 비용이 높은 가격대에 형성되었으나 보험 수가 등의 적용으로 인해 현재 검사 횟수가 과거에 비해 급격히 증가한 상황

- 인구 고령화에 따라 명확한 진단을 위한 영상의학과(Radiology)의 중요성은 여전하기에 관련 인력은 글로벌 부족 현상을 보임

- 미국의 경우, 2010년부터 2020년까지 10년간 65세 이상 인구는 약 34% 증가한 것에 비해, 영상의학과(Diagnostic Radiology) 관련 인력은 약 3% 정도만 충원되었으며 유럽 또한 관련 분야의 인력 부족 현상을 보임

- 의료 현장에서 인력 보조 및 환자 상태 진단에 도움을 주는 새로운 기술에 대한 니즈가 증가하고 있으며, 금번 RSNA 2023 행사에서는 많은 신기술이 발표되며 Main Theme인 Leading Through Change에 부응한 것으로 판단

- RSNA 2023의 주요 트렌드로는 AI, 광자 계수 CT(Photon-Counting CT), 3D 프린팅 등이 존재

- AI 기술을 통해 현장 의료진의 Workflow를 간소화 및 최적화시키는 것이 가장 중요한 포인트로 판단되며 GE Healthcare, Siemens 등 글로벌 대표 업체들의 제품들도 AI를 통한 Workflow 개선에 집중, 관련 제품을 AI Showcase 행사 등에서 소개

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3. RSNA 2023 기술 트렌드

- 의료 영상 확보(Image Acquition) 이전 단계인 프로토콜 단계에서도 AI 활용이 가능한데, 이는 AI가 더 빠르고 명확한 프로토콜 단계를 제시해줄 수 있기 때문

- Image Acquisition은 AI 활용도가 매우 높은 분야로 기존 MRI 또는 CT 촬영을 분석을 통해 재구성함으로써 더욱 명확한 영상 이미지를 확보 가능하게 해준다는 장점 보유

- AI를 통한 이미지 영상 확보는 사람이 하나씩 스캔해야하는 시간을 줄여줄 수 있으며 검사 횟수 감소를 통해 환자의 방사선 노출을 최소화시킬 수 있음

- 국내 상장업체, 글로벌 업체들의 제품군도 AI 기반의 의료 영상 개선 소프트웨어, 영상 판독 기능 장비 및 소프트웨어에 집중됨

- 광자계수 CT는 방사선을 빛으로 변환시키는 과정이 필요하지 않고 X-ray를 전기신호로 바로 변환가능하다는 장점을 가짐

- 기존 CT 대비 높은 명암비를 가지며 공간 해상도 향상이 가능하고 방사선 노출 최소화 등의 경쟁력이 돋보이는 기술

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4. KOTRA 한국관 참가 기업

- 신영포엠, 팬토믹스, 조선기기, 에스지헬스케어, 씨에이티빔텍, 브이에스아이, 에이아이메딕, 오톰

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5. 참관기 및 보고서 결론

- 방사선 의료기기 산업 내의 다양한 포트폴리오를 구축한 국내 업체들의 참가가 활성화되고 있다는 점이 긍정적

- 과거 국내업체들의 주력 분야는 방사선 의료기기 부품 및 소프트웨어에 집중되며 장비의 일부 부품 또는 소프트웨어를 글로벌 업체 향으로 판매하며 해외 향 매출 비중의 성장을 추진해왔음

- 그러나 중국 및 동남아시아 업체들이 본격적으로 해당 산업에 진출하며 저렴한 가격 경쟁력을 앞세워 글로벌 M/S 확대 추세

- 공급망 재편으로 인해 중국 및 동남아시아 글로벌 M/S를 전부 확보하기는 어려울 것으로 판단되기에 가격 뿐만 아니라 제품의 품질과 성능을 우선시하는 북미, 유럽 향 공급 레퍼런스를 보유한 업체 또는 진출 가능성이 큰 업체 향 주목이 필요한 시기

- 또한 최근 산업 동향은 AI의 적용이 메인 트렌드이기에 경쟁력 있는 AI 솔루션을 보유한 업체가 결국에는 사업 확장 및 수익성 확보가 가능할 것으로 판단

- 국내 상장 업체 중 영상 장비 업체 대비 의료 AI 솔루션 업체가 높은 Valuation을 받고 있는 이유

- 방사선 의료기기 산업은 지속적으로 성장성이 있는 산업이기에 관련 업체에 대한 지속적인 모니터링이 필요하며, 하나증권에서는 특히 2023년 9월 20일자로 발간된 ‘의료AI(Overweight): 정부정책을 힘입은 돈버는 의료AI’ 자료에 수록된 ‘Top Picks 및 관심종목’ 딥노이드(315640), 뷰노(338220), 제이엘케이(322510), 큐렉소(060280), 드림씨아이에스(223250), 씨유박스(340810)에 대한 주목이 필요하다는 판단