[1/4]한국IR협의회: 엘에이티, 비트컴퓨터

금일(01.04) 발간된 리서치 보고서(인소싱) 안내드립니다.

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ㅇ엘에이티(311060)

- 스퍼터 장비와 물류 장비로 응용처 다변화​

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< 체크포인트 >

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■ 엘에이티는 2017년 9월에 설립된 반도체 및 디스플레이 장비 전문 업체로, LCD 공장 자동화 인라인 설비, 이차전지 물류 자동화 인라인 설비를 비롯해 다양한 공정 장비 개발과 판매를 주요 사업으로 영위. 주요 제품으로는 In-Line System, EFM(Electro Forming Metal Mask), UTG(Ultra-Thin Glass) Laser Cutting System 등이 있으며, 다변화된 제품 포트폴리오를 통해 다양한 고객 요구를 충족하고 있음

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■ 다변화된 장비를 아우르는 핵심 기술은 스퍼터 증착 기술. 스퍼터 증착 장비는 원자를 별도의 기판에 정확하고 균일하게 코팅하기 위해 사용되며, 최근 엘에이티의 장비는 반도체 프로브 카드용 MEMS 소자 제조 및 OLED 마스크 코팅 분야에 적용되고 있음

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■ 2023년 매출과 영업이익은 전년(매출 169억 원, 영업이익 17억 원) 수준과 크게 다르지 않은 171억 원, 15억 원으로 전망. 장비 수주가 견고하다는 점, 수주에 대응하기 위해 신공장(화성) 신축 중이라는 점, 대형 OLED 장비용 부품 공급 부족이 완화됐다는 점 등 고려 시 2024년 매출과 영업이익은 전년 대비 안정적으로 증가하며 183억 원, 23억 원 달성할 것으로 전망

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ㅇ비트컴퓨터(032850)

- 2차 병원급 시장점유율 1위의 EMR 기업​

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< 체크포인트 >

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■ 비트컴퓨터는 EMR(Electronic Medical Record) 기업. 동사의 사업 부문은 1) 의료정보시스템 (78.7%, 2023년 3분기 누적 매출액 기준

비중), 디지털헬스케어(1.9%), IT교육사업(12.5%)과 기타(6.9%)로 구성

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■ 투자포인트는 1) 클라우드 패키지 EMR을 통한 수익성 개선 기대와

2) 점진적 비대면 진료 규제 완화에 따른 수혜 기대

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■ 비트컴퓨터의 2023년 매출액 327억원(-7,0%YoY), 영업이익 62억원(+1.0%YoY) 예상. 2024년 매출액 345억원(+5.5%YoY), 영업이익

68억원(+9.4%YoY)으로 추정.2024년 예상 PER은 17.1배. 비대면 진료 시범 사업 확대와 함께 중장기적으로 Re-rating가능할 전망

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■ 리스크 요인은 매출 성장 둔화 및 감소 우려