서진시스템 주가 전망, ESS로 탄력 받나

서진시스템 주가 전망에 대해 남겨보겠습니다.

24년 5월 3일 장마감 기준으로 시총은

1조 100억대를 기록했습니다.

최근 들어 주가가 더욱 오르고 있습니다.

​

ESS와 통신까지 탄력이 상당합니다.

회사는 주요 생산 품목인

함체 생산에 필요한 재료 합성과

설계 입안, 생산 공정에 이르는 모든 과정이 가능함.

​

저는 매월 커피 한 잔의 가격으로

매주 프리미엄 인사이트와 함께

주 5일 뉴스레터도 제공하고 있습니다.

위 링크 참고해서 구독해주시면 정말 감사합니다.

서진시스템 실적을 보면 매출액이

나날이 좋아지고 있고 영업익도

개선이 되고 있습니다.

특히 24년 매출, 영업익 모두

역대급을 찍을 것이라는 기대감도

더욱 커지고 있습니다.

​

어떤 회사인지 천천히 알아보겠습니다.

회사는 알루미늄을 기반으로 ESS 뿐만 아니라

전기차, 반도체, 통신장비에 들어가는

부품을 공급하는 회사입니다.

​

통신장비에서 시작한 사업을

ESS뿐만 아니라 전기차배터리, 반도체 등으로

다변화를 하고 있습니다.

​

​

1. 회사는 다양한 사업을 진행하고 있음

- ESS, 통신장비, 전기차 및 배터리, 반도체, 중공업 등

​

2. 회사는 21년 글로벌 1등 ESS업체인

플루언서에게 ESS 부품을 납품하고 있음.

​

3. 데이터센터, 안테나 장비 사업도

새롭게 진출하며 양산 체제에도 돌입함

​

4. 서진시스템의 경쟁력은 저렴한 인건비와

제조설비이기에 규모의 경제로

고품질의 제품을 생산하고 있음

- 중견기업 중에서 큰 제조 설비 보유함

- 다이캐스팅의 장점이 있는데

다이캐스팅은 금속을 금형에 고압 주입 후

금속에 굳혀서 형태를 만드는 것임

- 다이캐스팅 기술을 통해

생산 시간도 단축하며 재료 낭비도 줄일 수 있음.

​

5. 서진시스템은 알루미늄 잉곳 생산부터

압출, 도장, 주물까지 금속 부품 제조 전과정

내재화에 성공함

​

6. 특히 주요 생산 거점인 베트남 법인에

25만평 이상 부지의 대규모 생산 시설 구축

- 다이캐스팅 공법은 전기차를 자체적으로

경제적 생산하는 최적 기술임

​

7. 23년 기준 매출액을 보면

ESS장비 사업 매출액이 35.2%,

반도체 장비에서 17% 기록 등을 함

​

8. 내수 매출액 비중이 약 59%, 수출 비중 약 40%(23년 기준)

- 주요 수출국 미국, 베트남, 헝가리 등

​

9. 글로벌 ESS 시장 전망치는 계속 상향중

​

서진시스템은 통신, 반도체 등

다양한 부분으로 탄력 받지만

무엇보다 ESS로 주목을 받고 있습니다.

ESS를 필두로 실적 개선을 받기에

더욱 기대되는 기업입니다.

*글로벌 ESS전망도 기대감이 좋기에

탄력을 받고 있습니다.

서진시스템의 장점은 다이캐스팅입니다.

이미 전기차용 초대형 다이캐스팅 시장에도

진입하며 글로벌 자동차사와도 협업을 했습니다.

​

실제 알루미늄 잉곳을 생산하는 것부터 시작해서

압출과 도장, 주물까지 금속 부품 제조

전과정에 대해서 내재화를 하며

탄력을 받음.

서진시스템에 대해서 궁금하실 수 있는데

회사는 글로벌 메탈 플랫폼 전문 기업입니다.

​

특히 베트남 법인에 총 25만평 이상 부지의

대규모 생산 시설+제조 설비를 보유하며

부품 및 설비 내재화와 전 제조 공정

수직 계열화를 통해 생산성

가격 경쟁력을 확보하고 있습니다.

​

주요 계열사 현황을 보더라도

엄청나게 많습니다.

​

하지만 회사에 대한 IR자료 등이 너무 부족해서

어떤 회사인지 파악하는 것이 어려워서

애널리스트들의 리포트들을 참고했습니다.

​

서진시스템에 대해서 궁금했는데

마침 24년 5월 2일 SK증권에서 나온

리포트를 확인하고 공부할 수 있었습니다.

*해당 리포트를 발간해주신

애널리스트님께 다시 한 번 감사합니다.

​

24년 1분기 역대 최고 실적을

달성할 것이라고 합니다.

​

23년 4분기부터 ESS필두로 한

실적 반등이 나타나며 탄력을 받고 있다고 합니다.

​

ESS 시장은 기회 요인을 맞았는데

이차전지 가격 하락으로 인해서

ESS업체들은 이차전지 수요 증가로

가격 상승을 대비해서 ESS보급을

공급적으로 확대할 예정임.

​

ESS는 탈세계화 기조 속 필수품으로

자리매김하고 있다.

ESS는 RA FEOC(해외우려집단)에서도

예외라는 것이 장점임.

서진시스템의 장점은 ESS에서만

끝나는 것이 아닌 우수한 품질의 제품을

가장 경쟁력 있는 가격으로

생산할 수 있는 기술력임.

​

다이캐스팅 기술은 통신장비

모바일 산업에서도 검증,

ESS를 넘어 데이터센터 및 반도체, 자동차

산업 등에서도 두각을 나타내는 중이다.

ESS부터 데이터센터까지 거를 것이 없다고 합니다.

ESS핵심 원재료라고 할 수 있는

이차전지 하락 구간에서 ESS보급량을 늘리기 위해

고객사의 공격적인 행보가 이어지고 있음.

​

회사는 데이터센터 수요도 늘어나며

탄력을 받고 있음.

구축에 필요한 서버랙부터 탑재 PCB까지 자체

생산하고 있습니다.

​

서진시스템은 세계적으로 경쟁력 있는 규모의

공장, 설비, 기술력, 노하우를 갖고 있는데

다이캐스팅 방법이 장점임.

​

게다가 머신 가공 장비는 베트남이라는

지역적 특색과 맞물려 경쟁력임.

국내 ESS 대장주로 여러 종목이 있지만

서진시스템의 실적은 나날이 좋아지고 있다.

다이캐스팅 공법 등을 포함해서

회사의 수주도 늘어가며 본격 탄력을 받고 있는 중.

​