JEPQ 배당금 미국 월배당 ETF 분석

JEPQ 배당금 및 ETF 분석을 해보겠습니다. 미국 월배당 ETF로 JEPI와 함께 유명한 종목 중 하나이죠! 최근 분석한 JEPI에 대해서 궁금하시면 아래를 클릭~!

XYLD, QYLD 등에 관심이 있는 분들도 JP모건에서 운용하는 이 상품에 대해서 고민하시기도 하죠!

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*참고로 이 글은 추천에 대한 글이 아닙니다. 모든 판단은 본인이 하는 것임을 잊지 마시기 바랍니다.

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(무조건이 아님, 상황, 사람에 따라 전략도 매우 다름. 투자에서 절대적인 것은 없습니다)

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①은퇴자 등

-은퇴를 앞둔 사람들의 경우 매월 현금흐름이 고정적으로 필요할 수 있다. 달러로 월배당을 받을 수 있음.

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②고배당주 선호자

-매월 나오는 고배당으로 꾸준하게 재투자 가능. JEPI, JEPQ도 좋지만 나오는 배당금으로 SCHD나 아예 나스닥 ETF인 TQQQ, QQQM에 관심을 가지는 것도 좋음.

★시가 배당률 12.14%

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미국 월배당 ETF인 JEPI가 현재 11.99%인데 JEPQ가 조금 더 높습니다. 이번 배당 지급일은 미국 날짜 기준 2023년 3월 6일이었으며 보통 3월 6일 저녁 혹은 3월 7일 오전 내로 지급이 됐을 것입니다.

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2023년 3월 JEPI 배당금은 $0.43296이며 2022년 2월 $0.44065보다 살짝 줄었습니다. (배당주, 배당 ETF는 이렇게 배당금이 줄면 투자심리도 위축)

배당금이 한번씩 컷이 되는 상황이 있습니다. 예를 들어 2022년 10월에 지급한 배당금은 2022년 9월에 비해서 약 0.16 달러 이상 줄었으며 작년 말에 지급한 배당에 비해서 2023년 1월, 2월은 모두 낮습니다.(그래도 2022년 6~8월 배당 수준보단 높음)

JEPI의 경우에는 첫 배당 지급일이 07/07/2020이었어서 약 2년 반 이상의 데이터가 쌓여 있습니다. 배당 컷이 되거나 혹은 오르는 것에 대해서 판단을 할 수 있습니다. 물론 JEPI도 오르다가 배당컷이 되는 상황이 조금씩 있었습니다. 가령 2023년 배당금의 경우 2022년 말에 비해서 다소 줄었으며 특히 2023년 2월에 지급한 배당금에 비해서 3월은 $0.4112로 JEPQ 배당금보다도 낮습니다.

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커버드콜 ETF의 투자 목적을 생각했을 때 배당컷은 정말 주의해야 합니다.

★미국 대형주투자+매도옵션 활용

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변동성이 적은(?) 나스닥 100지수와 관련된 수익을 제공하는 것을 목적으로 합니다. 특히 JP모건만의 금융공학 시스템 및 펀드매니저의 능력으로 운영되고 있는 상품입니다.

★첫 상장은 2022년 5월 6일

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아직 1년도 지나지 않은 ETF이며 JEPI와 마찬가지로 월배당ETF이긴 하지만 조금씩 차이가 있습니다. 특히 주가는 커버드콜임에도 불구하고 상장 당시 가격인 42.83달러에 비해서 현재 주가는 12%이상 빠진 상태입니다. 그래도 현재까지 지급된 월배당을 생각하면 손실 방어는 상당히 큰 편이다.

하지만 똑같이 1년 차트로 JEPI와 비교하면 가격 하락에 대한 방어가 아쉽습니다. 실제로 JEPQ ETF가 상장된 5월 6일 JEPI는 6.38%밖에 안 빠졌음.

-나스닥 내 종목으로 구성

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'주식연계 채권 ELN이 17% 이상, 나머진 주식' 현재 총 83개 종목을 보유하고 있음.

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나스닥 100인덱스 주식연계 채권을 통해서 '커버드콜' 전략을 사용하고 있습니다. 이외에 마이크로 소프트는 9% 이상, 애플 9%, 알파벳, 아마존, 엔비디아 테슬라, 메타, 시스코, 아날로그 등 '나스닥' 상장 종목을 갖고 있습니다.

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주식연계 채권 ELN이 17% 이상, 나머진 주식' 현재 총 83개 종목을 보유하고 있음.

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나스닥 100인덱스 주식연계 채권을 통해서 '커버드콜' 전략을 사용하고 있습니다. 이외에 마이크로 소프트는 9% 이상, 애플 9%, 알파벳, 아마존, 엔비디아 테슬라, 메타, 시스코, 아날로그 등 '나스닥' 상장 종목을 갖고 있습니다.

JEPQ 투자 테마를 보면 콜옵션용 ELN을 제외하고 나머지는 IT가 40.3%, 임의소비재 12.7%, , 통신서비스 12.4% 등이 있습니다.

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보통 커버드콜 ETF가 맘에 안 드는 사람들은 JEPQ 내에 포트폴리오 종목을 보면서 그대로 따라하는 경우도 있습니다.

또한 JEPQ의 ELN에 대해서도 위와 같이 확인할 수 있습니다. JPNDX0050 등입니다.

현재 총 비용은 0.35%입니다. 인덱스펀드와 비교해서는 당연히 높습니다. 하지만 이 상품은 액티브펀드이기 때문에 기존의 여러 펀드들과 비교했을 땐 그렇게 비싸지 않습니다.

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하지만 액티브펀드를 '장기투자'시에는 수수료가 낮은 인덱스 펀드에 비해서 수익률이 잠식당할 수 있으니 조심해야 합니다. 즉 배당금으로 꾸준하게 재투자를 하며 적절하게 인덱스 펀드로도 배분을 하는 것도 좋을 수 있습니다.

JEPQ 배당금, 주가등도 당연히 이 분들이 어떻게 운용하느냐에 따라서 결과물이 크게 달라질 수 있습니다. 위에 계신 3명의 포트폴리오 매니저께서 관리를 하십니다.

주식과 함께 콜옵션 전략으로 프리미엄 차익을 내는 구조이기 때문에 크게 달라질 수 있습니다.

위 사진을 보면 JEPQ의 구조를 확인할 수 있습니다. 40년 이상 JP 모건의 독점 데이트를 통해서 데이터 과학 프로세스를 적용한 것입니다. 또한 1개월간 수익을 창출해서 변동성을 줄이면서 상승분의 일부를 제공하는 것임.

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즉 콜옵션+ 배당금을 통해서 제공하는 것입니다.

★차라리 JEPQ가 나을 수 있지만 절세 장점이 있음

운용되는 상품은 다르나 국내에도 TIGER 미국나스닥100커버드콜(합성)이라는 종목이 상장된 바 있습니다. 횡보장에서 주가 방어는 되지만 펀드보수는 연 0.37%에 기타비용까지 합하면 더욱 높을 것입니다. 또한 구성 상품을 보면 대다수가 커버드콜입니다.

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하지만 ISA, IRP 계좌에 활용하면 절세 전략이 될 수도 있습니다.

★배당수익률은 12%로 좋음, 운용보수 비싸다

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마찬가지로 월배당 ETF이며 배당수익률도 매우 높습니다. 커버드콜이라 주가 방어는 된 편이지만 그래도 꾸준하게 우하향하고 있다는 것이 아쉽습니다. 커버드콜+액티브 펀드의 경우 운용사의 능력에 따라 크게 갈릴 수 있습니다.

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주가 관리면에서도 아쉽고 운용 보수도 무려 0.6%로 매우 큰 편입니다.

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사실 JEPQ XYLD 비교하시는 분들이 많을 것입니다. 글로벌X도 좋긴 하지만 사실 JP모건의 운용 방식만 보더라도 손실 방어가 잘 되기 때문에 JEPQ의 메리트가 있지 않나 싶습니다.

나스닥 100 내에 있는 종목에 투자할 수 있는 ETF인 QQQM도 있습니다. 배당수익률은 단 0.88%입니다. 하지만 배당이 크게 꺾이지 않고 오르고 있으며 성장주와 같은 ETF도 있습니다.

아예 나스닥 지수에 투자하고 싶으면 TQQQ또는 QQQ에만 투자를 하더라도 장점이 많습니다. 2010년에 상장된 이후에 무려 5,300%나 올랐기 때문입니다. 또는 JEPQ에서 나오는 배당금을 활용하며 재투자 하는 것도 방법일 수 있습니다.