쳇GPT가 게임체인져? 그보다 중요한 것은 당장 기업의 실적과 방향 (feat Micros

※ 감수인 의견 직접적으로 투자 대상에 아이디어를 제시하지 않아 아쉽지만, 이슈 꺼리를 소개해 주셔서 감사드립니다. 글 전개가 부드러워 잘 읽힙니다. +이런 것도 있네요. 링크

 

안녕하세요 야망포메에요

이번 달 칼럼에서는 쳇GPT에 대한 언급을 드릴까 해요

최근에 많은 언론에서 기사들이 나왔고

바로 우리가 사용을 해볼 수 있기에 주변에서도

관심 있는 여러 사람들의 실사용 후기를 들어볼 수 있었어요

투자에 관심이 있는 야망님들은 당연히 이걸 투자로까지 생각해 보셨겠죠?

1) 쳇GPT란? 

 

먼저 쳇GPT에 대한 간단한 개념부터 정리하고 갈게요

서두에 말씀드렸지만 이것을 깊게 이해하고 투자에 바로 적용하는 것을 말씀드리는 게 이번 칼럼의 주제가 아니기 때문에

정말 필요한 시점이 온다면 그때 세부적인 이야기는 해볼게요

 

쳇GPT란 미국의 비영리 연구소 '오픈AI'가 개발한 대화형 AI 챗봇이에요

GPT란 Generative Pre-trained Transformer의 약자인데요

한국말로 번역하면 미리 훈련된 생성 변환기라고 할 수 있겠어요

기존에 우리가 어떤 것을 웹사이트에서 검색하면 입력되어 있는 스크립트로만 답변을 받을 수 있었는데

이제는 딥러닝을 통해 스스로 언어를 생성하고 추론할 능력을 지녔다는 것이에요

 

이런 설명 보다 더 확실한 것은 한 번의 체험이겠죠?

궁금하신 분들은 칼럼을 계속 읽기 전에 먼저 체험을 해보세요

 

 

 

초기 모델 GPT-1부터 시작하여 현재 우리가 체험하는 것은 GPT 3.5에 해당하는 과도기 버전이라고 해요

대화 형식을 이어나가던 중 뭔가 엉뚱한 답변이 나오는 것을 지속적으로 수정해나가고 있는 상태라고 하네요

이것을 긍정적으로 보고 있는 사람들은

마치 사람과 대화하는 것 같다, 고학력 비서를 두고 있는 것 같다고 표현합니다

단순한 지식 전달을 넘어 논문, 소설, 시를 창작할 수 있다고도 하네요

 

2) 쳇GPT에 대한 관심, 파급력

 

 

사실 우리에게 필요한 것은 전문가들의 관심이 아닌 대중의 관심이에요

주변 사람들의 관심을 물어볼 수도 있지만 내 주변의 인간관계는 각기 다르고 한정적이죠?

우리가 계속 해오는 산업투자의 틀을 그대로 적용해야 합니다

 

신문 및 관련 리포트가 얼마나 많이 나오는지 한번 보세요

저와 같이 꾸준히 신문읽기를 통한 산업투자를 지속해오시는 분들이라면 단번에 그 변화를 아셨을 거예요

통계를 덧붙여서 말씀드리면 출시 5일 만에 100만 명을 돌파하며 높은 관심을 받고 있습니다

인스타그램, 페이스북 등 다른 앱의 초기 모습과는 확연히 다른 것이 특징인데요

 

 

 

3) 쳇GPT에 대한 다른 기업들의 반응

 

사실 오픈 AI뿐만 아니라 구글, MS 등 많은 IT 기업들은 수년 전부터 관련 기술의 개발 및 투자를 해오고 있었습니다

국내에서도 SKT, KT, LGU+ 를 비롯해 네이버, 카카오 등에서도 기술 개발에 집중하고 있는데요

 

 

먼 미래가 아니라 상반기 중에 출시하는 게 목표라고 하네요

아직 한국어를 지원하진 않지만 한번 시스템이 안정화되면 그것을 다른 언어로 변환하는 것은 어렵지 않은 일이라고 생각됩니다

 

4) 투자에 활용하기 위한 자세

 

사실 이러한 신기술은 놀랍습니다

체험해 보시면 아직 완벽하진 않겠지만 이러한 기술이 구현된다는 것만으로도 세상이 빠르게 바뀌어 간다는 게 느껴지죠

그리고 아직은 초기 상태인 이곳에 투자한다면?

이라는 장밋빛 생각이 들 수도 있습니다

오픈 AI에 직접 투자할 수는 없으니 여기에 투자하고 있는 마이크로소프트를 떠올릴 수 있습니다

마이크로소프트는 어차피 쳇GPT와 같은 서비스에만 올인하는 것이 아니기 때문에 안정적이라는 생각도 들 수 있구요

 

하지만 저는 이러한 기대감에 마이크로소프와 같은 관련 기업에 투자하는 것은 시기 상조라고 생각됩니다

언젠가는 상용화될 수 있는 서비스이고 우리가 지향해 나가야 할 방향도 맞아 보입니다

묻어두고 장기투자하는 것이 좋은 방법이라고 생각될 수 있습니다

하지만 아무리 지금 당장 필요하지 않은 돈이라고 해도

돈을 얼마나 오랜 기간 묻어둘 것이냐에 따라 수익률은 차이가 있습니다

단순한 매수 금액 / 매도 금액의 차이를 말씀드리는 것이 아니라 투자한 기간 대비 얼마나 수익을 얻었느냐입니다

지금 쳇GPT만을 바라보고 투자하기에는 정말 본격적으로 서비스가 상용화가 될 때까지 너무나 오랜 시간이 필요합니다

그 사이에 다른 산업의 흐름을 따라가는 투자를 진행한 뒤 차익실현을 하여 쳇GPT 산업이 본격적으로 커질 때 투자해도 충분할 수 있습니다

2000년대 초반 전기차가 나왔을 때의 분위기와 테슬라가 본격적으로 등장했을 때의 분위기를 생각해 보면 이해가 빠를 것 같네요

 

 5) 그럼 어디에 투자해야 할까? 

 

예시가 나온 김에 마이크로소프트에 대해 짚고 넘어가 보겠습니다

아까 위에서 쳇GPT를 바라보고 마이크로소프트에 투자하면 안 된다고 했습니다

하지만 여기서의 전제는 쳇GPT를 바라보고 투자하지 말라는 것입니다

 

즉, 지금 주목해야 할 부분은 마이크로소프트의 다른 부분입니다

쳇GPT와 같은 신선한 개념, 분명 반짝이는 호재로 반영될 수 있습니다

만약 야망님들 중 초단타를 하고 싶은 분이 있다면

이렇게 언론의 관심이 모여서 일부 투자자들이 몰릴 때 차익을 노려볼 수도 있습니다

하지만 위험성이 크며 제가 지향하는 산업의 흐름에 올라타는 투자는 그런 개념도 아닙니다

누구나 할 수 있는 꾸준한 투자는 누구나 수익을 볼 수 있는 개념이 되어야겠죠

그리고 마이크로소프트와 같은 대기업이야말로 실적에 민감합니다.

쳇GPT라는 호재와 기업의 실적 중 어느 것이 주가에 더 큰 영향을 줄 것인지 냉정하게 따져봐야 합니다

6) 마이크로소트의 실적은 어땠을까?

 

 

매출액과 영업이익은 하회했고

순이익과 EPS가 예상보다 소폭 상승했습니다

사실 코로나가 한창인 재작년, 작년과 비교했을 때는 실망스러운 수치라고 판단하고 있습니다

대중이 그러한 인식을 갖고 있기 때문에

여전히 좋은 실적이긴 하지만 주가는 하락하게 되었던 것이구요

문제는 마이크로소프트에서 내놓은 3분기 매출액 목표치입니다

시장 예상치는 520억 달러였던 반면 회사에서 내놓은 목표치는 505~515억 달러입니다

자신이 없다?라고 판단하는 사람들이 있을 수도 있겠죠?

아무튼 작년과는 사뭇 다른 분위기에 투자자들이 실망을 하기도 합니다

하지만 이면을 들여다보면 이것은 거쳐가야 할 당연한 과정일 뿐입니다

주요한 것은 코로나 시절 성장했던 PC 수요가 본래 자리로 회복되는 것입니다

 

 

분명 수요가 늘어나며 주가는 상승했고 긍정적이었지만

시간에 비해 과도하게 상승했던 수요는 다시 시간에 걸맞게 제자리로 돌아오기 마련입니다

우리는 시간에 따른 수요와 산업의 흐름이 역방향으로 꺾이지만 않는다면 투자를 이어나가면 되는 것입니다

주가가 시간에 따른 일정한 수요에 비해 앞서거니 뒤서거니 해도 일일이 반응할 필요가 없다는 말이죠

PC 수요에 초점을 맞춘다면

앞으로도 PC를 점점 쓰지 않을까라는 고민을 해봐야겠습니다

하지만 최근 마이크로소프트의 주가에 영향을 미치는 성장 동력은 PC 수요가 아닌 클라우드입니다

PC 수요는 어찌 보면 새로운 산업을 발전시키기 위한 기존의 든든한 안정된 현금흐름이라고 볼 수 있겠어요

 

 

마이크로소프트의 클라우드 애저의 매출액은 꾸준히 상승하고 있습니다

다만, 성장률이 초기보다 꺾이며 투자자들이 실망하긴 했었죠

하지만 산업이 커지고 본격화되면 덩치가 커지는 만큼 성장률이 계속 커질 수는 없습니다

이런 것을 보면 주식투자를 하는 사람들은 회사에 요구하는 기대가 너무 큰 욕심쟁이들 같죠?

 

7) 결론

 

야망님들은 항상 제가 강의를 통해 말씀드린 신문읽기의 전략을 실천하고 있으실 거라 믿습니다

우리가 지금 해야 할 일은 쳇GPT와 같은 새로운 서비스가 얼마나 관심을 받고 있는지

그래서 언제쯤 초기 개발 단계에서 본격적으로 산업의 흐름에 변화를 일으킬 수 있을지 지켜보는 것입니다

느긋하게 바라보고 있으면 됩니다.

지금 당장 새로운 서비스가 나왔는데 나만 관련주를 찾아 투자하지 못하는 것은 아닌가?라는 생각에 조급할 필요가 없습니다

제가 말씀드린 산업 공부를 하고 있으시다면 생각보다 세상의 변화가 그렇게 빠르지 않다는 것을 아실 거예요

한동안 관심을 끊었다가 오랜만에 들어오신 분들이 그 사이의 변화를 보며 놀라고, 더 조급해 하시는 것이죠

 

마이크로소프트에 이어 미국 빅테크 기업들의 실적 발표가 이어지게 될 2월입니다

새로운 산업의 변화가 생길지는 아까 말씀드린 대로 흥미롭게 지켜보고 있으세요

그리고 기존 산업을 이끌고 있는 기업들은 언제 투자하면 좋을지 살펴보세요

 

실적을 언급하며 말씀드렸지만

PC 수요가 과도하게 올라갔다가 정상 수준으로 회귀했다

이것에 실망감을 갖고 매도하여 주가가 하락한다면 오히려 우리에게는 매수의 기회가 될 수 있다

다만 클라우드 산업 등 해당 회사가 주력으로 나아가려 하는 산업의 수요는 꾸준한가?를 체크하면 되겠습니다

조만간 이어지는 내용 또는 다른 칼럼으로 다시 인사드릴게요

좋은 하루 보내세요!