JW중외제약, 뉴스와 데이터들

(1) 리바로젯, 매출 1000억 돌파

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• 2022년 출시: 매출 318억 (피타바스타틴 + 에제티미브)

• 2023년: 매출 704억 (YoY 120% 성장)

• 리바로(피타바스타틴)+리바로젯 (피타바스타틴 + 에제티미브) 매출 합계

  • 2021년: 789억

  • 2022년: 1,147억

  • 2023년: 1481억

  • 2024년은? 2024년 역시 1600억~1700억 사이 매출이 나올 것이라는 예상 가능

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• 리바로젯의 성장은 구조적임. 2024년 성장이 꺾일 가능성이 낮음

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• 고지혈증 환자는 결코 줄어들리 없고, 월드베스트 리피토 만큼은 아니더라도 가성비 좋은 제약으로 업계 2위 자리를 공고히 하고 있음

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• 경쟁업체 크레스터(아스트라제네카)와 매출 격차를 더 벌릴 것이라 추정

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• 1위 리피토 vs JW중외제약 리바로/리바로젯 vs 한미제약 로수젯 3파전 돌입

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• 리피토 점유율은 더 성장하기 어렵고, 리바로+리바로젯 vs 로수젯 가성비 경쟁에서 리바로젯의 빠른 성장이 눈에 띔

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• 리바로젯의 최대 리스크 요인은 2023. 7월부터 적용된 제네릭 진입. 이미 반영된 리스크였다고 생각하고, 제너릭 진입을 고려하더라도 2024년 매출에 큰 변동은 없을 것이라는 예상

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• 다만 2024년 이후 2025년, 2026년을 고려할 때 리바로젯 하나 보고 투자하기엔 여전히 리스크

(2) 헴리브라 2023년 매출 232억

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• 녹십자의 방해 공장에도 불구하고 예상보다 2023년 매출이 좋았음

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• • 2022년 58억

  • 2023년 232억

  • 2024년? 450억~550억

  • 2024년 YoY 100%~130% 성장이 높은 확률로 예상됨

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• 헴리브라는 전체 1500억 이상의 혈우병 시장에서 50% 이상, 700억 이상은 충분히 성장할 캐파가 남아있다고 보는게 합리적

(3) URC-102 에파미뉴라드(통풍) 그리고 그 밖의 신약 파이프라인

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• 최근 눈에 띈 기사

• 통풍약 URC-102 임상시헝

  • 아시아 5개국, 588명 통풍환자

  • 말레이시아 임상 3상 승인되며 한국, 대만, 말레이시아, 태국, 싱가포르 임상 진행 중

  • JW중외제약은 URC-102 파이프라인 라이센스아웃 추진 중

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• 2023년 10월 JW-1061 파이프라인을 레오파마에 기술이전했으나, 2023년 계약해지하며 JW중외제약 주가 하락의 중요 모멘텀이 나온 바 있음

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• 최근 아토피, 천식의 강자 듀피젠트의 적응증 확대 기사가 보이는데, JW-1061 실패가 다시 한번 떠오름

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http://www.newsmp.com/news/articleView.html?idxno=239387

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• 여전히 가능성 많은 파이프라인을 보유했다는게 JW중외제약의 가능성

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• 가능성 중 하나나 JW0061 탈모 치료제

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• 결코 JW중외제약이 앞서있다고 말할 수는 없지만 남성 호르몬을 차단하는 피나스테리드, 두타스테리드 기전이 아니라 암세포주 패널과 유전자 정보를 기반으로 Wnt 신호전달을 촉진시켜서 모발이 나도록 한다는데. 미래는 알 수 없음. 어차피 반영도 안된 주가라는게 장점

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• 그 와중에 JW중외제약 탈모약 JW0061는 테라젝아시아와 마이크로니들 공동 연구도 진행 중. 두피에 붙이는 마이크로니들 패치제로 개발하겠다는 계획

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• 두피에 붙이는 마이크로니들 탈모약. 판단은 어렵지만 가능성은 있는 씨앗